貨幣互換的目的是為了規(guī)避匯率風險以及降低融資成本嗎？

其他回答

• 陳同學
  中俄貨幣互換有匯率風險利率風險嗎
  • 陳老師
    究竟中俄兩國央行的貨幣互換協(xié)議是否真的是中國給俄羅斯“直接送錢”，是否央行間的貨幣互換真的存在巨大匯率和利率風險呢？稍微了解一下央行間貨幣互換的知識，我們就可以立刻知道實際情況并非這樣。首先，貨幣互換協(xié)議只是一個意向，并非真正進行貨幣互換。通俗地說，央行間的貨幣互換類似兩個央行相互給對方一個貸款額度，以便急需時從對方獲得流動資金。中俄雖然簽署了貨幣互換協(xié)議，但并沒有真正使用。就像你信用卡有10萬的貸款額度，但你目前為止并沒有花一分錢。這種情況下，盧布最近的大幅貶值并沒有產生什么所謂的風險。
• O同學
  金融學利率互換降低融資成本計算題
  • 吳老師
    中方銀行 ，固定利率10.0% ，浮動利率libor
    美方銀行，固定利率 12.5%，浮動利率libor+0.5%
    顯然中方銀行信用程度較高，在固定利率借款中，中方比美方低2.5%，浮動利率則比美方低0.5%，中方銀行在固定利率借款中有優(yōu)勢，美方在浮動利率借款中占優(yōu)勢。相對優(yōu)勢2%
    借款需求中國銀行需要1億美元的浮動利率借款美國銀行需要1億美元的固定利率借款。
    互換設計(降低的成本兩者均衡分享)
    美方銀行的固定利率款由中方來借，利率10%，全部由美方承擔。
    中方銀行的美元浮款由美方來借，利率libor+0.5%，其中l(wèi)ibor-1%由中方承擔，余下的1.5%由美方承擔。
    結果中方需要浮動利率款，支付浮動利率，達到融資需求，支付的利率為libor-1%，比不互換降低1%美方需要固定利率款，支付固定利率，達到融資要求，支付的利率為10%+1.5%=11.5%，比不互換降低融資成本1%
• s同學
  數(shù)字貨幣能規(guī)避匯率風險嗎
  • 汪老師

          數(shù)字貨幣也是貨幣，數(shù)字貨幣只是貨幣的一種存在形式，數(shù)字貨幣的幣值必然受到國際上紙幣的幣值的影響，以及各國貨幣之間的匯率的影響。

          數(shù)字貨幣也具有普通貨幣同樣的屬性，那就是一般商品的等價物，這就決定了它必然受到國際匯率的影響。

         只是，由于數(shù)字貨幣與國際貿易之間的間接性，所以，國際匯率對數(shù)字貨幣的影響相對慢一些，譬如，國際匯率每天都有變化，而數(shù)字貨幣的幣值變化大約一周一次。

• 焱同學
  為什么無風險報酬率降低會導致資本成本也降低
  • 戴老師
    公司資本成本，加權平均資本成本=債務成本債務比重+權益成本權益比重
    權益成本=無風險利率+β （市場平均風險-無風險利率）
    由公式看出，無風險利率影響公司權益成本。同時，無風險利率與借款利率通常同向變動，所以，無風險利率也影響債務成本。
    所以，無風險報酬率降低會導致資本成本也降低。