盈利能力分析方法有:1.營(yíng)業(yè)毛利率;2.營(yíng)業(yè)凈利率;3.總資產(chǎn)凈利率;4.凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益凈利率)。
1.營(yíng)業(yè)毛利率:
營(yíng)業(yè)毛利率=營(yíng)業(yè)毛利÷營(yíng)業(yè)收入
營(yíng)業(yè)毛利=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本
營(yíng)業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營(yíng)業(yè)收入所包含的毛利潤(rùn)是多少,即營(yíng)業(yè)收入扣除營(yíng)業(yè)成本后還有多少剩余可用于彌補(bǔ)各期費(fèi)用和形成利潤(rùn)。營(yíng)業(yè)毛利率越高,表明產(chǎn)品的盈利能力越強(qiáng)
2.營(yíng)業(yè)凈利率:
營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入
營(yíng)業(yè)凈利率反映每1元營(yíng)業(yè)收入最終賺取了多少利潤(rùn),用于反映產(chǎn)品最終的盈利能力
3.總資產(chǎn)凈利率:
總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×100%=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)凈利率衡量的是企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力
總資產(chǎn)凈利率越高,表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好
影響總資產(chǎn)凈利率的因素是營(yíng)業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
4.凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益凈利率)
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均所有者權(quán)益×100%=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)
凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心,也是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心,更是投資者關(guān)注的重點(diǎn)。一般來說,凈資產(chǎn)收益率越高,所有者和債權(quán)人的利益保障程度越高。
但凈資產(chǎn)收益率不是一個(gè)越高越好的概念,分析是要注意企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)務(wù)分析方法:
1.比較分析法:這是最基本的分析方法,它通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo),來確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度,從而說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃相比,本期與上期相比,或者與同行業(yè)的其他企業(yè)相比。
2.比率分析法:利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。比率指標(biāo)的類型主要有構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率三類。
3.趨勢(shì)分析法:又稱水平分析法,通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo),確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度,以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)。趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用方式包括重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較和會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較。
4.因素分析法:通過分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度,來揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的原因和程度。因素分析法一般要借助于差異分析的方法。