此題總標準差的計算方法，怎么理解？

這道題的總標準差的算法不理解，另外，我自己是用講義上的公式Rp=Rf+(Rm-Rf)/σm *σp來算的，為什么算出來是10%？

L同學
2020-06-11 21:22:22
閱讀量 379
  • 徐老師 高頓財經(jīng)研究院老師
    誨人不倦 教無常師 良師益友 春風化雨
    高頓為您提供一對一解答服務，關于此題總標準差的計算方法，怎么理解？我的回答如下：

    勤奮的同學

    該風險組合將所有資金投入風險資產(chǎn)，所以無風險資產(chǎn)的占比應該為零，所以最終的標準差只剩下了風險資產(chǎn)標準差乘以占比。

    老師看同學使用的是資本資產(chǎn)定價模型，但是貝達值是兩個的標準差之商乘以相關系數(shù)，本題沒有告訴相關系數(shù)，并不能直接使用喲。


    以上是關于計算,標準差怎么計算相關問題的解答，希望對你有所幫助，如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2020-06-12 08:42:56
  • 收起
    L同學學員追問
    投資組合的標準差只有在r=1的時候才能是各證券的加權平均數(shù)，題中的風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的相關系數(shù)是1嗎？ 我用的公式是資本市場線的公式，不是資本資產(chǎn)定價模型。請老師看仔細一點，我用這個公式算出來的結果是10%，不知道錯在哪，老師可以用資本市場線的公式算一下給我看嗎？
    2020-06-12 09:25:32
  • 徐老師 高頓財經(jīng)研究院老師

    勤奮的同學

    老師給同學計算一遍吧。

    Ri=Rf+(Rm-Rf)/σm*σi

    σi=Q*σm=1.5*20%

    Ri=5%+（10%-5%）/20%*(1.5*20%）=12.5%

    剛剛是老師一時沒有看清哈，老師現(xiàn)在給同學計算了一遍，同學這樣能夠理解嗎？


    老師這么解答，同學可以理解嗎？接下來也要繼續(xù)加油哦。


    2020-06-12 09:53:45
  • 收起
    L同學學員追問
    首先，希望老師能回答全我的問題，不然這樣的線上溝通真的很讓人煩躁！這是我的計算過程，錯在哪？我是利用已經(jīng)算出的投資組合的期望報酬率去倒推投資組合的標準差！老師你的計算是什么？？？？把投資組合的標準差當成已知去算總報酬率？？？我上個問題里還有個問題你沒回答！不是只有在r=1的時候投資組合的標準差才是各證券標準差的加權平均嗎？這里又沒有說風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的相關系數(shù)=1，你為什么能用加權平均的公式？
    標準差怎么計算
    2020-06-12 10:04:01
  • 徐老師 高頓財經(jīng)研究院老師

    12.5%=5%+（10%-5%）/20%*σi

    7.5%=5%/20%*σi

    1.5%=5%*σi

    σi=30%

    投資組合的標準差=σi=（a^2+b^2+2abRab）^1/2

    式中，a和b均代表個別資產(chǎn)的比重與標準差的乘積。Rab表示兩項資產(chǎn)報酬率之間的相關系數(shù)；本題中沒有投資無風險資產(chǎn)，所以無風險資產(chǎn)的比重為零，原式可以簡化為σi=（a^2）^1/2=a=A*σm

    這樣講解同學還能夠理解嗎？還有不懂還可以提問的。


    2020-06-12 10:30:03
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其他回答

  • 素同學
    求計算此數(shù)據(jù)的方差和標準差，11234611 能加詳解的，謝謝！
    • 師老師
      先求平均數(shù)，1+1+2+3+4+6+11=2828/7=4，
      再算方差，（1-4）^2+（1-4）^2+（2-4）^2+（3-4）^2+（4-4）^2+（6-4）^2+（11-4）^2=某值
      某值/7=方差。
      方差開方即為標準差。
  • 王同學
    方差的概念和計算方法標準差、樣本方差、總體方差是什么如何計算還有什么
    • 費老師
      總體方差是實際值與期望值之差平方的期望值而標準差是方差平方根.樣本方差是總體方差的無偏估計減少一個自由度.
  • N同學
    剩余標準差的計算方法
    • L老師
      在線性回歸分析中，真實值和估計值之間的差稱為殘差（或者剩余量），所有預測值的殘差平方的和叫做殘差平方和（或者剩余平方和），剩余標準差就是剩余平方和的開平方。
      可以這樣來編寫程序：clc clear all close all
      a = magic(5) % 真實值
      b = a + rand(5 5) % 估計值
      c = a - b % 殘差數(shù)據(jù)
      d = sum(c().^2) 結果：d =   12.5776
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