兩個(gè)付息日之間以及每次付息日后，公司債券的價(jià)值是如何變化呢？

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• 春同學(xué)
  連續(xù)支付利息，平價(jià)發(fā)行的債券，債券價(jià)值一直等于債券面值 老師好，平價(jià)發(fā)行的，價(jià)值不是在兩次付息之間波動(dòng)呢？只是付息完成后才等于面值？這句話是不是有問(wèn)題？
  • 張老師
    您好，題目有個(gè)前提條件是“連續(xù)支付”。所以就一直等于面值。
• 汪同學(xué)
  對(duì)于每間隔一段時(shí)間支付一次利息的債券而言，下列說(shuō)法中不正確的是（　）。 A、債券付息期長(zhǎng)短對(duì)平價(jià)出售債券價(jià)值沒(méi)有影響 B、隨著到期日的臨近，折現(xiàn)率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)值的影響越來(lái)越小 C、隨著到期日的臨近，債券價(jià)值對(duì)折現(xiàn)率特定變化的反應(yīng)越來(lái)越靈敏 D、如果是折價(jià)出售，其他條件不變，則債券付息頻率越高，債券價(jià)值越低
  • 楊老師
    【正確答案】 C 【答案解析】 對(duì)于平價(jià)出售的債券，有效年票面利率＝有效年折現(xiàn)率，債券付息期變化后，有效年票面利率仍然等于有效年折現(xiàn)率，因此，債券付息期變化不會(huì)對(duì)債券價(jià)值產(chǎn)生影響，債券價(jià)值一直等于債券面值，即選項(xiàng)A的說(shuō)法正確。隨著到期日的臨近，由于折現(xiàn)期間（指的是距離到期日的時(shí)間）越來(lái)越短，所以，折現(xiàn)率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)值的影響越來(lái)越?。催x項(xiàng)B的說(shuō)法正確），即隨著到期日的臨近，債券價(jià)值對(duì)折現(xiàn)率特定變化的反應(yīng)越來(lái)越不靈敏（選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確）。對(duì)于折價(jià)出售的債券而言，票面利率低于報(bào)價(jià)折現(xiàn)率，債券付息頻率越高，有效年票面利率與有效年折現(xiàn)率的差額越大，債券價(jià)值低于債券面值的差額越大，因此，債券價(jià)值越低，即選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。 【該題針對(duì)“債券價(jià)值的評(píng)估方法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
• 徐同學(xué)
  對(duì)于每間隔一段時(shí)間支付一次利息的債券而言，下列說(shuō)法中不正確的是（　 ）。 A、債券付息期長(zhǎng)短對(duì)平價(jià)出售債券價(jià)值沒(méi)有影響 B、隨著到期日的臨近，折現(xiàn)率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)值的影響越來(lái)越小 C、隨著到期日的臨近，債券價(jià)值對(duì)折現(xiàn)率特定變化的反應(yīng)越來(lái)越靈敏 D、如果是折價(jià)出售，其他條件不變，則債券付息頻率越高，債券價(jià)值越低
  • 全老師
    【正確答案】 C 【答案解析】 對(duì)于平價(jià)出售的債券，有效年票面利率＝有效年折現(xiàn)率，債券付息期變化后，有效年票面利率仍然等于有效年折現(xiàn)率，因此，債券付息期變化不會(huì)對(duì)債券價(jià)值產(chǎn)生影響，債券價(jià)值一直等于債券面值，即選項(xiàng)A的說(shuō)法正確。隨著到期日的臨近，由于折現(xiàn)期間（指的是距離到期日的時(shí)間）越來(lái)越短，所以，折現(xiàn)率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)值的影響越來(lái)越?。催x項(xiàng)B的說(shuō)法正確），即隨著到期日的臨近，債券價(jià)值對(duì)折現(xiàn)率特定變化的反應(yīng)越來(lái)越不靈敏（選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確）。對(duì)于折價(jià)出售的債券而言，票面利率低于報(bào)價(jià)折現(xiàn)率，債券付息頻率越高，有效年票面利率與有效年折現(xiàn)率的差額越大，債券價(jià)值低于債券面值的差額越大，因此，債券價(jià)值越低，即選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。 【該題針對(duì)“債券價(jià)值的評(píng)估方法”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】