β系數(shù)反映了相對(duì)于市場(chǎng)組合的平均風(fēng)險(xiǎn)而言單項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大??？

其他回答

• 窗同學(xué)
  已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為2,則下列說(shuō)法正確的是( ) D.該資產(chǎn)所包含的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn) 請(qǐng)問(wèn)D選項(xiàng)市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是1，是怎么算出來(lái)的？
  • 彭老師
    市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就是設(shè)定1，某項(xiàng)資產(chǎn)系數(shù)是2，說(shuō)明該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)的2倍
  • 窗同學(xué)
    在任何題里沒(méi)有特別說(shuō)明，市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)都是設(shè)定1嗎
  • 彭老師
    您的理解正確 β系數(shù)反映了相對(duì)于市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)而言，特定資產(chǎn)或組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。市場(chǎng)組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)，因此市場(chǎng)組合的β系數(shù)為1。 或者也可以理解，某資產(chǎn)或組合的β系數(shù)＝該資產(chǎn)或組合與市場(chǎng)組合的協(xié)方差/市場(chǎng)組合的方差，因版為某資產(chǎn)與其本身的協(xié)方差＝該資產(chǎn)的方差，所以市場(chǎng)組合的β系數(shù)為1。 或者:某資產(chǎn)組合的β＝該資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率/市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此，市場(chǎng)組合的β系權(quán)數(shù)為1。 β系數(shù)，是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，在股票，基金等投資術(shù)語(yǔ)中常見(jiàn)。
• 周同學(xué)
  3、下列關(guān)于β系數(shù)的表述中，不正確的是（?。?。 A、β系數(shù)可以為負(fù)數(shù) B、市場(chǎng)組合的β系數(shù)等于1 C、投資組合的β系數(shù)一定會(huì)比組合中任一單項(xiàng)證券的β系數(shù)低 D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 可以幫忙解讀一下B和C項(xiàng)么
  • 汪老師
    貝塔系數(shù)計(jì)算公式=證券a的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差÷市場(chǎng)收益的方差，其中協(xié)方差等于相關(guān)系數(shù)乘以a的標(biāo)準(zhǔn)差再乘以市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差，簡(jiǎn)化處理就是貝塔系數(shù)=證券a和市場(chǎng)組合的相關(guān)系數(shù)乘以證券a的標(biāo)準(zhǔn)差再除以市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差，那么B選項(xiàng)就是把證券a換成市場(chǎng)組合，市場(chǎng)組合自己跟自己的相關(guān)系數(shù)為1，市場(chǎng)組合標(biāo)準(zhǔn)差除以市場(chǎng)組合標(biāo)準(zhǔn)差也是1，所以貝塔系數(shù)等于1；B應(yīng)該是對(duì)的吧
  • 周同學(xué)
    C是錯(cuò)的，投資組合的貝塔系數(shù)是組合內(nèi)加權(quán)平均的結(jié)果，不必然比任何一個(gè)低。
• 悅同學(xué)
  下列關(guān)于β系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差的說(shuō)法中，正確的有（?。?。 A.如果一項(xiàng)資產(chǎn)的β＝0.5，表明它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的0.5倍 B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的β＝0 C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差＝0 D.投資組合的β系數(shù)等于組合中各證券β系數(shù)之和 老師，這個(gè)C答案是對(duì)的，但是我有點(diǎn)不能理解，請(qǐng)老師指教
  • L老師
    您好，學(xué)員，可以這樣理解：標(biāo)準(zhǔn)差和β值都是用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的,而無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn),即無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)為0,所以,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差和β值均為0。