期望報酬率的相關系數(shù)等于0,不是不相關嗎?

期望報酬率的相關系數(shù)等于0,不是不相關嗎,為什么可以低于兩者的加權平均風險

新同學
2021-08-18 14:47:43
閱讀量 1162
  • 田老師 高頓財經研究院老師
    通俗易懂 和藹可親 考點抓手 深入淺出
    高頓為您提供一對一解答服務,關于期望報酬率的相關系數(shù)等于0,不是不相關嗎?我的回答如下:

    親愛的財管同學,你好~ 

    相關系數(shù)取值在【-1,1】,只要相關系數(shù)小于1,都是可以減少組合加權平均風險的~
    這里的相關系數(shù)說的是組合里各項資產收益率的相關性,如果相關系數(shù)=0,說明組合里的資產之間收益一個上升,另一個不確定(就是兩者收益沒有線性關系)~

    正是因為這個樣子,才能夠減少投資組合的風險(因為俗話說不要把雞蛋放在一個籃子里,就是這個意思~)

    希望可以幫助到同學的學習,加油!


    以上是關于率,報酬率相關問題的解答,希望對你有所幫助,如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2021-08-18 15:32:36
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其他回答

  • 之同學
    既然相關系數(shù)等于0時不相關,為什么為0時可以分散風險呢?
    • 丁老師
      根據(jù)資產組合的方差=(標準差1*權重1)2加(標準差2*權重2)2加2*標準差1*權重1*標準差2*權重2*相關系數(shù))
    • 之同學
      當相關系數(shù)=1,方差=(標準差1*權重1加標準差2*權重2)2。值最大。組合不能分散任何風險。當相關系數(shù)=-1,方差=(標準差1*權重1-標準差2*權重2)2,值最小,組合完全分散風險。相關系數(shù)>-1,<1時,方差介于相關系數(shù)為-1和1之間,可以分散一部分風險。0在此范圍內,雖然相關系數(shù)為0,資產不相關,但是此時方差一定<相關系數(shù)=1的方差,所以可以分散風險
  • 大同學
    現(xiàn)在有兩種證券構成的組合,下列說法中正確的有( )。 A、相關系數(shù)=1時,組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù) B、相關系數(shù)=1時,組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數(shù) C、相關系數(shù)=-1時,組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半 D、相關系數(shù)小于1時,在兩種證券報酬率的標準差和投資比例均不為0的情況下,組合報酬率的標準差一定小于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù)
    • S老師
      您好 選擇AD 根據(jù)兩種證券組合報酬率的標準差表達式可知:(1)當r12=1時,σP=A1σ1+A2σ2,即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù),選項A的說法正確;假設兩種證券等比例投資,即投資比例均為1/2,相關系數(shù)為1,則σP=(σ1+σ2)/2,即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數(shù)。選項B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件,所以不正確。(2)當r12=-1時,σP=|(A1σ1-A2σ2)|,在兩種證券等比例投資的情況下,σP=|(σ1-σ2)/2|,即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半,選項C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件,選項C的說法不正確。(3)當r12<1且兩種證券報酬率標準差均不為0,有(A12σ12+2 A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2
  • b同學
    現(xiàn)在有兩種證券構成的組合,下列說法中正確的有(?。?。 A、相關系數(shù)=1時,組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù) B、相關系數(shù)=1時,組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數(shù) C、相關系數(shù)=-1時,組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半 D、相關系數(shù)小于1時,在兩種證券報酬率的標準差和投資比例均不為0的情況下,組合報酬率的標準差一定小于兩種證 券報酬率標準差的加權平均數(shù)
    • 戴老師
      【正確答案】 BC 【答案解析】 系統(tǒng)風險是指那些影響所有公司的因素引起的風險。例如,戰(zhàn)爭、經濟衰退、通貨膨脹、高利率等非預期的變動,對許多資產都會有影響。非系統(tǒng)風險是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險。例如,一家公司的工人罷工、新產品開發(fā)失敗、失去重要的銷售合同、訴訟失敗,或者宣告發(fā)現(xiàn)新礦藏、取得一個重要合同等。
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