C選項(xiàng)不影響股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值嗎？

其他回答

• 小同學(xué)
  股票內(nèi)在價(jià)值怎么影響股價(jià)
  • 陳老師
    會(huì)對(duì)股價(jià)有個(gè)吸引作用，不過(guò)其實(shí)單單抱著這種觀點(diǎn)，就算你能指出企業(yè)的當(dāng)下內(nèi)在價(jià)值，你的投資業(yè)績(jī)也不會(huì)高到哪去，甚至巨額虧損也沒(méi)什么大驚小怪的
• 王同學(xué)
  影響期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的因素謝謝
  • 張老師

    影響期權(quán)的因素有：標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格、期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格、剩余有效期、資產(chǎn)的波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、標(biāo)的資產(chǎn)的收益率。

    1、標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格之間的關(guān)系：對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，期權(quán)價(jià)格也跟隨上漲，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，期權(quán)價(jià)格也跟著下跌，這和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是同向的。

    2、期權(quán)的有效性，也就是時(shí)間帶來(lái)的可能性：對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格就越高；期權(quán)有效期越短，期權(quán)價(jià)格就越低。

    3、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率：標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率是衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化不確定性的指標(biāo)，是影響期權(quán)價(jià)格極其重要的因素。

    4、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)期權(quán)價(jià)格影響不是很直接，短期內(nèi)對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響也不大，他只對(duì)賣方的一些策略有一些影響。

    5、標(biāo)的資產(chǎn)收益：標(biāo)的資產(chǎn)分紅付息等將降低標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，如果期權(quán)執(zhí)行價(jià)格不便，則會(huì)引起看漲期權(quán)價(jià)格的下降，看跌期權(quán)價(jià)格的上升。一般對(duì)于指數(shù)類的期權(quán)來(lái)說(shuō)，影響也不會(huì)太大。

    

    擴(kuò)展資料
    

    1、期權(quán)是一種權(quán)利： 期權(quán)合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權(quán)力但不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

    2、期權(quán)的標(biāo)的物：期權(quán)的標(biāo)的物是指選擇購(gòu)買或出售的資產(chǎn)。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權(quán)出售人不一定擁有標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)是可以“賣空”的。期權(quán)購(gòu)買人也不定真的想購(gòu)買資產(chǎn)標(biāo)的物。因此，期權(quán)到期時(shí)雙方不一定進(jìn)行標(biāo)的物的實(shí)物交割，而只需按價(jià)差補(bǔ)足價(jià)款即可。

    3、到期日：雙方約定的期權(quán)到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行，則稱為歐式期權(quán)；如果該期權(quán)可以在到期日或到期日之前的任何時(shí)間執(zhí)行，則稱為美式期權(quán)。

    4、期權(quán)的執(zhí)行：依據(jù)期權(quán)合約購(gòu)進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的行為稱為“執(zhí)行”。在期權(quán)合約中約定的、期權(quán)持有人據(jù)以購(gòu)進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的固定價(jià)格，稱為“執(zhí)行價(jià)格”。

    參考資料來(lái)源：百度百科-期權(quán)

• 咻同學(xué)
  假設(shè)其他條件不變，下列影響期權(quán)價(jià)值的各項(xiàng)因素中，會(huì)引起期權(quán)價(jià)值同向變動(dòng)的是（?。?。 A、執(zhí)行價(jià)格 B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 C、標(biāo)的股票市價(jià) D、標(biāo)的股票股價(jià)波動(dòng)率
  • 方老師
    D 【答案解析】 不管是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)，不管是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，股價(jià)波動(dòng)率越大，都會(huì)使期權(quán)價(jià)值上升。執(zhí)行價(jià)格上升，會(huì)使看漲期權(quán)價(jià)值下降。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率以及標(biāo)的股票市價(jià)上升，都會(huì)使看跌期權(quán)價(jià)值下降。
• S同學(xué)
  5.以下哪個(gè)因素只會(huì)影響到期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，不影響期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值（ ） a．無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 b.
  • 朱老師

    　　1．協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格。協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格是影響期權(quán)價(jià)格的最主要因素。這兩種價(jià)格的關(guān)系不僅決定了期權(quán)有無(wú)內(nèi)在價(jià)值及內(nèi)在價(jià)值的大小。而且還決定了有無(wú)時(shí)間價(jià)值和時(shí)間價(jià)值的大小。一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，時(shí)間價(jià)值越?。环粗?，則時(shí)間價(jià)值越大。這是因?yàn)闀r(shí)間價(jià)值是市場(chǎng)參與者因預(yù)期基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)引起其內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)而愿意付出的代價(jià)。當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的空間已很小。只有在協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格非常接近或?yàn)槠絻r(jià)期權(quán)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)才有可能增加期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，從而使時(shí)間價(jià)值隨之增大。 　　2．權(quán)利期間。權(quán)利期間是指期權(quán)剩余的有效時(shí)間，即期權(quán)成交日至期權(quán)到期日的時(shí)間。在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低。這主要是因?yàn)闄?quán)利期間越長(zhǎng)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大；隨著權(quán)利期間縮短，時(shí)間價(jià)值也逐漸減少；在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時(shí)間價(jià)值也為零。通常權(quán)利期間與時(shí)間價(jià)值存在同方向但非線性的影響。 　　3．利率。利率，尤其是短期利率的變動(dòng)會(huì)影響期權(quán)的價(jià)格。利率變動(dòng)對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響是復(fù)雜的：一方面，利率變化會(huì)引起期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格變化，從而引起期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的變化；另一方面，利率變化會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本變化；同時(shí)，利率變化還會(huì)引起對(duì)期權(quán)交易的供求關(guān)系變化，因而從不同角度對(duì)期權(quán)價(jià)格產(chǎn)生影響。例如，利率提高，期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)如股票、債券的市場(chǎng)價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高；利率提高，又會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本提高，有可能使資金從期權(quán)市場(chǎng)流向價(jià)格已下降的股票、債券等現(xiàn)貨市場(chǎng)，減少對(duì)期權(quán)交易的需求，進(jìn)而又會(huì)使期權(quán)價(jià)格下降?？傊?，利率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響是復(fù)雜的，應(yīng)根據(jù)具體情況作具體分析。 　　4．基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性。通常，基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià)格越低。這是因?yàn)?，基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性越大．則在期權(quán)到期時(shí)，基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格漲至協(xié)定價(jià)格之上或跌至協(xié)定價(jià)格之下的可能性越大，因此，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，乃至期權(quán)價(jià)格，都將隨基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的增大而提高，隨基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的縮小而降低。 　　5．基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益?；A(chǔ)資產(chǎn)的收益將影響基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格。在協(xié)定價(jià)格一定時(shí)，基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格又必然影響期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，從而影響期權(quán)的價(jià)格。由于基礎(chǔ)資產(chǎn)分紅付息等將使基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格下降，而協(xié)定價(jià)格并不進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，因此，在期權(quán)有效期內(nèi)，基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌期權(quán)價(jià)格上升。

• 做同學(xué)
  股票的內(nèi)在價(jià)值是如何影響其市場(chǎng)價(jià)值的？
  • 周老師
    這是價(jià)值原理，如果其價(jià)值被低估，自然有人會(huì)發(fā)現(xiàn)，于是就會(huì)其價(jià)格就會(huì)上漲，反之同理。但價(jià)格總是在波動(dòng)，這是因?yàn)橛懈鞣N各樣的外在消息影響著人的心理。
    
    而商家炒作的意義就不言而喻了：賺取價(jià)差。沒(méi)有波動(dòng)，任何人也無(wú)法從股票市場(chǎng)中賺取利潤(rùn)，所謂無(wú)風(fēng)不起浪，水混了，才好摸魚(yú)。