沒實際利率相鄰兩個復利現值系數和年金現值系數怎么求實際利率？

其他回答

• D同學
  怎么利用年金現值系數和復利現值系數來計算實際利率呢
  • 王老師
    假設實際利率為x，如果公司債券是3年到期，那么
    1)應付債券是分期支付利息，最后支付本金的，每年支付金額為10008%=80
    1000/(1+x)3+80/(1+x)+80/(1+x)2+80/(1+x)3=1111
    其中這里的3、2是3次方、2次方
    2)應付債券是一次性到期付款本金加利息的，那么
    1000/(1+x)3+80/(1+x)3=1111
    其中這里的3為3次方
    一般出題人都會告訴你與實際利率相近的幾個利率所形成的年金現值系數和復利現值系數，使用插值法，即可求得。也有使用計算器，根據m =s ×(p/arn) + p ×(p/frn) 。代入數據后，即時可計出實際利率r的值
• 陳同學
  為什么實際利率越低復利現值系數越高
  • 姚老師

    1/(1+i)^n就是復利現值系數。記作（p/f，in）.其中i是利率（折現率），n是年數

    實際利率越低，分母越小，系數當然越大啊。你根據公式來推就是了。

    實際利率跟復利現值系數是反比來的。記得就是了

    希望對你有幫助?。?！
    

• R同學
  相同利率條件下，年金現值系數=復利現值系數之和，年金終值系數=復利終值系數之和嗎？
  • 龔老師
    是的。先來看一下各種系數的數學表達式：
    復利現值系數（p／f，i，n）=（1+i）-n，復利終值系數（f／p，i，n）=（1+i）n
    普通年金現值系數（p／a，i，n）=[1-（1+i）-n]／i
    普通年金終值系數（f／a，i，n）=[（1+i）n-1]／i
    所以：
    （1）復利現值系數（p／f，i，n）×復利終值系數（f／p，i，n）=1
    （2）普通年金現值系數（p／a，i，n）=[1-復利現值系數（p／f，i，n）]/i
    　　普通年金終值系數（f／a，i，n）=[復利終值系數（f／p，i，n）-1]／i