一、券商
每家券商對(duì)崗位及部門的劃分不盡相同,但總體來(lái)說(shuō)券商的就業(yè)崗位大概包括投資銀行類、固定收益類、行業(yè)研究類、資產(chǎn)管理類、機(jī)構(gòu)銷售類等。
1、投資銀行類:
投行實(shí)質(zhì)是負(fù)責(zé)協(xié)助企業(yè)用股權(quán)或債權(quán)來(lái)融資,包括股權(quán)融資(IPO、定增)、債權(quán)融資(企業(yè)債)、ABS資產(chǎn)證券化融資、并購(gòu)重組等幾種類型。
2、固定收益類:
固收事實(shí)上就是對(duì)于債券的研究及投資,研究部分會(huì)涉及宏觀經(jīng)濟(jì)研究、信用研究等;投資部分一般較多的是量化投資,需要根據(jù)交易策略,建立量化投資模型,所以對(duì)于編程的能力要求較高。
3、行業(yè)研究類:
每家券商都會(huì)一個(gè)研究部門(研究所),會(huì)針對(duì)各個(gè)行業(yè)及行業(yè)中重要的公司進(jìn)行投資性研究,然后輸出研究報(bào)告。這些研究報(bào)告一般會(huì)提供給類似基金這樣的買方。所以研究所的工作實(shí)質(zhì)上就是做研究,然后賣研究報(bào)告。另外,除了針對(duì)各個(gè)行業(yè)的研究外,還會(huì)有針對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、交易策略的研究。
4、資產(chǎn)管理類:
資管主要是券商發(fā)行一個(gè)資管產(chǎn)品或資管計(jì)劃,然后將這個(gè)產(chǎn)品或者計(jì)劃銷售出去獲得資金,再然后按資管計(jì)劃規(guī)定的條款去投資。有時(shí)候是先有一筆資金,然后再對(duì)這些資金發(fā)一個(gè)資管計(jì)劃。所以,對(duì)應(yīng)的,資產(chǎn)管理部下面一般會(huì)分產(chǎn)品發(fā)行、投資交易兩個(gè)方向的實(shí)習(xí)。產(chǎn)品發(fā)行類的實(shí)習(xí)主要會(huì)負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理計(jì)劃的撰寫及部分銷售工作,而投資一般投的是固定收益類資產(chǎn)。
5、機(jī)構(gòu)銷售類:
機(jī)構(gòu)銷售說(shuō)白了就是把研究部門生產(chǎn)的研究報(bào)告、分析師的觀點(diǎn)推銷出去,一般是賣給大型的買方機(jī)構(gòu),如公募基金、私募基金。所以機(jī)構(gòu)銷售工作的實(shí)質(zhì)就是,對(duì)內(nèi)對(duì)接研究部門,對(duì)外對(duì)接買方客戶,既要求表達(dá)能力,也要求金融背景知識(shí)。所以機(jī)構(gòu)銷售并沒有想象的那么容易。
公募基金,就是資金來(lái)源是公開募集的那類基金。
按照基金投資資產(chǎn)的類型可分為貨幣型基金、股票型基金、債券型基金、混合型基金。貨幣型基金主要投貨幣市場(chǎng)上短期的金融資產(chǎn),股票型基金主要投股票,債券型基金主要投債券,混合型基金就是對(duì)這三類金融資產(chǎn)進(jìn)行組合投資,這個(gè)很好理解。
三、私募基金
私募基金一般只向特定的機(jī)構(gòu)發(fā)行,不對(duì)個(gè)人投資者開放,所以稱為“私募”。根據(jù)投資的資產(chǎn)類型,可以分為私募證券基金和私募股權(quán)基金。私募證券基金主要投的就是股票、債券,除了資金來(lái)源不同,其他方面跟公募基金比較相似。所以私募證券基金可以選擇的實(shí)習(xí)崗位參考公募基金即可。
四、保險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司需要設(shè)計(jì)一個(gè)不讓自己虧的保險(xiǎn)方案,因此就需要精算師,精算師對(duì)數(shù)學(xué)的要求比較高(主要可能是概率論),需要招專門的精算專業(yè)畢業(yè)生。個(gè)人對(duì)精算并不太了解,就不多說(shuō)了,感興趣的同學(xué),可自行研究一下。
另外,保險(xiǎn)公司會(huì)有沉淀下來(lái)的資金,所以就會(huì)有投資部門。
五、銀行
1、投資銀行部
銀行投行部與券商投行部的主要的區(qū)別就是:券商基本壟斷著股權(quán)的投行業(yè)務(wù),同時(shí)也會(huì)有債券的承銷,而銀行的投行主要偏向于債權(quán)類承銷和非信貸業(yè)務(wù),后者也稱為結(jié)構(gòu)化融資。
2、金融市場(chǎng)部
主要是負(fù)責(zé)銀行自有資金的運(yùn)用及流動(dòng)性管理,說(shuō)白了就是用銀行自己的錢去做投資。大致會(huì)分為幾個(gè)方向,資金業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)、外匯及衍生品業(yè)務(wù)。
3、資產(chǎn)管理部
銀行資管部投資的方向一般是非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)、債券、股票,后兩者好理解,而非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)其實(shí)就是一些流動(dòng)性比較差的債權(quán),比如應(yīng)收賬款、信貸資產(chǎn)、承兌匯票等各類收益權(quán)。