用交叉相除求權(quán)益的權(quán)重計算出為何上行概率75%,下行概率25%?

這個題我用交叉相除求權(quán)重算出來,是上行概率75%,下行概率25%; 驗算一下也是:46*0.75+30*0.25=42 為什么跟答案的算法對不上呢?

鄭同學(xué)
2020-10-05 11:34:56
閱讀量 1313
  • 胡老師 高頓財經(jīng)研究院老師
    春風(fēng)化雨 潤物無聲 循循善誘 教導(dǎo)有方
    高頓為您提供一對一解答服務(wù),關(guān)于用交叉相除求權(quán)益的權(quán)重計算出為何上行概率75%,下行概率25%?我的回答如下:

    勤奮的同學(xué)你好:


    這個題目現(xiàn)在股價是40元哦,計算上升和下降百分比時候要和40元比較,不是執(zhí)行價格42元哦。


    希望以上回答能夠幫助到你,祝同學(xué)逢考必過~


    以上是關(guān)于權(quán)益,權(quán)重計算相關(guān)問題的解答,希望對你有所幫助,如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2020-10-05 12:40:01
  • 收起
    鄭同學(xué)學(xué)員追問
    用40來算也不對啊,老師幫我列一下計算過程吧
    2020-10-05 14:14:21
  • 胡老師 高頓財經(jīng)研究院老師

    親愛的同學(xué)你好:


    股價上升百分比=(46-40)/40=15%

    股價下降百分比=(30-40)/40=-25%

    3個月的期利率=4%/4=1%,設(shè)上行概率=P

    所以:1%=P*15%+(1-P)*(-25%),求出:P=65%,下行概率=35%

    3個月后到期的期權(quán)價值=65%*(46-42)+35%*0=2.6


    2020-10-05 14:55:25
  • 收起
    鄭同學(xué)學(xué)員追問
    我想用這種方法來解,交叉相除求權(quán)重,圖一是老師的例題講解,圖二是我算的本道題,錯在哪里,為啥算出來上行概率不是65%?
    權(quán)重計算 權(quán)重計算
    2020-10-06 11:21:46
  • 胡老師 高頓財經(jīng)研究院老師

    認真的同學(xué)你好:


    老師那個圖片求的是上行概率下行概率哦,不是上行報酬率和下行報酬率哈。

    風(fēng)險中性原理是先根據(jù)股票價格變動求出上行百分比(上行報酬率 )、下行百分比(下行報酬率);然后根據(jù)期望報酬率的計算公司求出上行概率和下行概率;再求出期權(quán)的期望價值;最后折現(xiàn)求出期權(quán)現(xiàn)值哦。


    繼續(xù)加油哦同學(xué)~

    2020-10-06 12:05:18
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