等比例投資，其組合標準差公式是兩種證券標準差的算數(shù)平均數(shù)是怎么得來的呢？

其他回答

• 大同學
  現(xiàn)在有兩種證券構成的組合，下列說法中正確的有（?。?。 A、相關系數(shù)＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù) B、相關系數(shù)＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數(shù) C、相關系數(shù)＝－1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半 D、相關系數(shù)小于1時，在兩種證券報酬率的標準差和投資比例均不為0的情況下，組合報酬率的標準差一定小于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù)
  • 陳老師
    您好 選擇AD 根據兩種證券組合報酬率的標準差表達式可知：（1）當r12＝1時，σP＝A1σ1+A2σ2，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù)，選項A的說法正確；假設兩種證券等比例投資，即投資比例均為1/2，相關系數(shù)為1，則σP＝（σ1+σ2）/2，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數(shù)。選項B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，所以不正確。（2）當r12＝-1時，σP＝|（A1σ1-A2σ2）|，在兩種證券等比例投資的情況下，σP＝|（σ1-σ2）/2|，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半，選項C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，選項C的說法不正確。（3）當r12<1且兩種證券報酬率標準差均不為0，有（A12σ12+2 A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2
• b同學
  現(xiàn)在有兩種證券構成的組合，下列說法中正確的有（?。?A、相關系數(shù)＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù) B、相關系數(shù)＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數(shù) C、相關系數(shù)＝－1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半 D、相關系數(shù)小于1時，在兩種證券報酬率的標準差和投資比例均不為0的情況下，組合報酬率的標準差一定小于兩種證 券報酬率標準差的加權平均數(shù)
  • L老師
    【正確答案】 BC 【答案解析】 系統(tǒng)風險是指那些影響所有公司的因素引起的風險。例如，戰(zhàn)爭、經濟衰退、通貨膨脹、高利率等非預期的變動，對許多資產都會有影響。非系統(tǒng)風險是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險。例如，一家公司的工人罷工、新產品開發(fā)失敗、失去重要的銷售合同、訴訟失敗，或者宣告發(fā)現(xiàn)新礦藏、取得一個重要合同等。
• 皆同學
  證券組合的風險為什么不是單個證券標準差的加權平均數(shù)
  • 汪老師
    根據馬克維茨的現(xiàn)代投資組合理論。證券組合的風險是由組合中各證券之間的相關性決定的。
    而“單個證券標準差”是衡量單只證券自身的風險的。無法衡量組合中不同證券的相關性。
• 沐同學
  已知一組數(shù)據的平均數(shù)是標準差是則另一組數(shù)據的標準差為__...
  • 張老師
    先表示出數(shù)據的平均數(shù)方差然后表示新數(shù)據的平均數(shù)和方差通過代數(shù)式的變形即可求得新數(shù)據的平均數(shù)和方差進而根據標準差的概念得到新數(shù)據的標準差. 解由題意知原數(shù)據的平均數(shù)方差另一組數(shù)據的平均數(shù)方差即標準差為.故答案為. 本題考查了平均數(shù)方差的計算.關鍵是熟悉計算公式會將所求式子變形再整體代入.