這道計算題算出貝塔值了再怎么求得必要報酬率？

其他回答

• S同學(xué)
  貝塔值（權(quán)益）=1.24 以前算資本定價模型，只知道等于無風(fēng)險報酬率+貝塔X風(fēng)險收益率，而這里的貝塔沒那么祥細是貝塔（權(quán)益）？？
  • N老師
    計算β權(quán)益系數(shù)的公式有很多種，CAPM模型中β是β權(quán)益，項目的卸杠桿是把β權(quán)益變?yōu)棣沦Y產(chǎn)，加杠桿是把β資產(chǎn)變?yōu)棣聶?quán)益
• 陳同學(xué)
  一道計算股票價值的題目貝塔系數(shù)
  • 譚老師
    哦，原來是這個意思。你說的平均風(fēng)險收益率就是風(fēng)險溢酬，也就是已經(jīng)把rm+rf的和算好了，我還以為只是市場的風(fēng)險收益率rm。所以才有原先的算法，不過和答案里的方法都是一樣的。
    
    注意！你計算的是必要收益率，而不是預(yù)期收益率！
    不過公式是對的。
    必要收益率 k=無風(fēng)險收益率+beta 風(fēng)險溢價。
    其中風(fēng)險溢價（也就是你寫的那個“平均風(fēng)險收益率”）=市場風(fēng)險收益率+無風(fēng)險收益率。
    
    你還是系統(tǒng)的學(xué)習(xí)下吧，這些其實都是corporate finance里面的最基本的內(nèi)容。
• T同學(xué)
  關(guān)于計算貝塔值
  • 龍老師
    一位共同基金經(jīng)理有一個20000k的投資組合，貝塔=1.5。假設(shè)無風(fēng)險報酬率為4.5%，市場風(fēng)險溢價為5.5%。（到這里你就可以計算他的期望報酬率=4.5%+1.55.5%=12.75%），現(xiàn)在他想要馬上要接受5000k的投入，她想要將這筆新增的基金投入到不同的股票當(dāng)中。投資完成后，她希望組合期望報酬率達到13%，那么新加入到投資組合中的基金的貝塔應(yīng)該是多少捏？ 方法是多種多樣的，首先可以求期望報酬值the fund`s expected return=13%（20000+5000）=3250新增投入的期望報酬the expected return of additional investments=3250-2000012.75%=700(所以有等式5000[4.5%+β5.5%]=700粗線部分為新增投資的期望報酬率)新加入到投資組合中的基金的貝塔the average beta of the new stocks added to the portfolio=(700/5000-4.5%)/5.5%=1.73 如要采納，請盡量好評。