在影響期權(quán)價值主要因素中，到期時間對歐式期權(quán)價值影響不確定，為何在BS模型中，進(jìn)行敏感性分析，到期時

其他回答

• R同學(xué)
  期權(quán)價值的影響因素
  • 趙老師
    你好，期權(quán)價值的影響因素：
    （1）標(biāo)的物市場價格和執(zhí)行價格。期權(quán)的價格由內(nèi)內(nèi)涵值和時間價值組成，執(zhí)行價格與市場價格的相對差額決定了內(nèi)涵價值和時間價值的有無及其大小。對于內(nèi)涵價值，就看漲期權(quán)而言，市場價格高出執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價值越大；對于時間價值，執(zhí)行價格與市場價格相對差額越大，時間價值就越小。
    （2）標(biāo)的物價格波動率。在其他因素不變的條件下，預(yù)期標(biāo)的物價格波動率越高，標(biāo)的物市場價格漲至損益平衡點(diǎn)之上或跌至損益平衡點(diǎn)之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會增加，期權(quán)賣方的市場風(fēng)險也會隨之大幅增加，因此，標(biāo)的物市場價格的波動率越高，期權(quán)的價格也應(yīng)越高。
    （3）期權(quán)合約的有效期。在其他因素不變的情況下，期權(quán)有效期越長，美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價值都會增加，歐式期權(quán)的價值并不必然增加。
    （4）無風(fēng)險利率。當(dāng)利率提高時，期權(quán)的時間價值會降低，而對于標(biāo)的物市場價格的影響不確定，因此，無風(fēng)險利率對期權(quán)價格的影響，要視當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及利率變化對標(biāo)的物的市場價格影響的方向而定，考慮對期權(quán)內(nèi)涵價值的影響方向及程度，然后綜合對時間價值的影響，得出最終結(jié)果。
• 沈同學(xué)
  期權(quán)價值的影響因素？
  • 李老師
    對于股票期權(quán) 影響因素有 股價 行權(quán)價 無風(fēng)險利率 股價波動率 是否派發(fā)股利
    另外如果是美式期權(quán) 影響因素還有到期時間 如果是歐式期權(quán)沒有這個因素
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• 陳同學(xué)
  影響期權(quán)價值的主要因素不包括(  )。
  • 張老師
    正確答案為：d選項(xiàng)
    答案解析： 影響期權(quán)價值的主要因素包括標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格和期權(quán)的執(zhí)行價格、期權(quán)的到期期限、標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率、市場利率以及期權(quán)合約期限內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)的紅利收益等，所以d項(xiàng)錯誤。