第七題選項A債券的到期收益率大于8%，如何理解？

其他回答

• 嬴同學(xué)
  財務(wù)管理一題求解關(guān)于債券到期收益率
  • 朱老師
    1、1020=1000(1+10%)/(1+i) i=7.84% 相當(dāng)于現(xiàn)在花1020元錢一年后可以收回1100元（本金1000元，和一年的利息100元。2、1380=1000(1+510%)/(1+i) i=8.7% 相當(dāng)于現(xiàn)在花1380元錢一年后可以收回1500元，因為前四年的利息都沒有支付，一年后可以收回本金1000元和債券發(fā)行期間按單利計算的利息500元。3、1000=k(f/p12%.3)+100010%(f/a12%.3) 查（f/p12%.3)＝1.4049 (f/a12%.3)=3.3744 k=471.61元 當(dāng)債券的價格低于471.61元時可以購入。相當(dāng)于三年后可以收回本金1000元，今后三年每年的4月8日還可以收到100元利息，只有當(dāng)購買債券花的錢的復(fù)利終值與利息的年金終值之和低于1000元時，才有購買價值。4、k=[1000(1+510%)]/(f/p12%3)=1067.69 當(dāng)債券的價格低于1067.69元時可以購入。 三年后可以收到本金及全部的利息，只有當(dāng)購買債券的價格k的復(fù)利終值低于三年后可以收到的本息合計時，才有購買價值。
• 白同學(xué)
  求解釋這道題， 貼現(xiàn)債券的實際收益率()票面貼現(xiàn)率。 (單項選擇題) 1. a：高于[對]
  • 顧老師
    貼現(xiàn)債券的實際收益率=1/(1-票面貼現(xiàn)率)-1，由于票面貼現(xiàn)率的取值是0<票面貼現(xiàn)率<1，很明顯用這個式子計算出來的實際收益率要高于票面貼現(xiàn)率。
• 郭同學(xué)
  債券a 和債券b的面值到期收益率及到期期限均為1000元8%和10年.
  • 史老師
    債券b按面值出售，說明債券b的到期收益率與息票率相同，也就是說，現(xiàn)在的市場收益率是8%
    那么債券a的息票率是10%，到期收益率是8%，10年，
    債券a的價格，在excel中輸入
    =pv(8%10100010%1000)
    債券a的價格為1134.20
    
    當(dāng)市場利率降到6%時，債券a的價格，在excel中輸入
    =pv(6%10100010%1000)
    債券a價格變?yōu)?294.40，價格上升了14.12%
    
    債券b的價格，從1000元變?yōu)?br/>=pv(6%1010008%1000)
    債券b的價格變?yōu)?147.20
    價格上升了14.72%
• 如同學(xué)
  債券到期收益率等于債券到期時的持有期收益率嗎
  • I老師
    兩者簡單期本付息債券例假設(shè)債券面值100元票面利率說持期收益率3%現(xiàn)債券市場價格99元期收益(100-99)+1003%=4元期收益率4/99100%