選項C付息后，為什么會使公司發(fā)行的債券價值降低？

其他回答

• 喵同學
  為什么提高付息頻率價值下降，平息債券為什么期限越長價值越低
  • C老師
    平息債券是指利息在一定期間內平均支付的債券。對于折價發(fā)行的平息債券而言，債券價值低于面值，在其他因素不變的情況下，到期時間越短，債券價值越接近于面值，即債券價值越高
  • 喵同學
    答案是期限越長，價值下降，付息頻率增加，價值下降
  • C老師
    你好，答案跟“到期時間越短，債券價值越接近于面值，即債券價值越高”一個意思
  • 喵同學
    題目是選擇導致折價發(fā)行債券價值下降的
  • C老師
    反之到期期限越長，債券價值越偏離面值，債券價值越低
• 朱同學
  為什么發(fā)行新債券獲取借新債增大了償債的風險？并且致使舊債的價值降低
  • 賴老師
    價值是未來現金流量的現值。發(fā)行新債，企業(yè)的財務風險增加，投資者為補償他承擔的風險要求的風險報酬率會提高，折現率高了，未來現金流量現值下降，所以舊債價值降低
• 心同學
  為什么對于折價發(fā)行的債券，為什么付息頻率快價值下降，舉個例子
  • 劉老師
    折價債券，票面利率低于市場利率，加快付息頻率后，有效的年市場利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市場利率越高，債券價值越低。 舉個例子。 一個平價債券，發(fā)行價1000元，票面利率8%，市場利率10%，3年期。 如果每年付息一次，那么債券的價值為：1000*8%*（P/A，10%，3）+1000*（P/S，10%，3）=100*2.577+1000*0.751=944.5 如果加快付息的頻率，半年付息一次，則價值為：1000*4%*（P/A，5%，6）+1000*（P/S，5%，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3