債券的價值等于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值嗎？

其他回答

• 普同學(xué)
  使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價格所用的相同的貼現(xiàn)率是指（ ）。
  • 鄭老師
    【答案】b
    【答案解析】債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學(xué)中所謂的內(nèi)部報酬率。
• T同學(xué)
  會計中債券的實際發(fā)行價格是不是相當(dāng)于未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值？具體是怎么計算的？
  • a老師
    是的.比如是5年的債券 1 到期一次還本付息的現(xiàn)金和各年利息之和乘以5年的折現(xiàn)率 2分期付息一次還本的本金乘以5年的折現(xiàn)率+每年利息乘以5年的年金現(xiàn)值系數(shù)
• 素同學(xué)
  公允價值套期 老師舉的例子是：甲公司平價發(fā)行債券 未來的現(xiàn)金流出量確定 擔(dān)心未來市場利率下降 折現(xiàn)率低 對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后現(xiàn)值大 負(fù)債公允價值上升 就不利影響 我沒太理解這個例子 債券兌付的款項不就是本金和利息嗎？而且這個債券的公允價值變動 是什么變動了?。?/div>

  • 程老師
    公允價值套期 老師舉的例子是：甲公司平價發(fā)行債券 未來的現(xiàn)金流出量確定 擔(dān)心未來市場利率下降 折現(xiàn)率低 對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后現(xiàn)值大 負(fù)債公允價值上升 就不利影響 我沒太理解這個例子 債券兌付的款項不就是本金和利息嗎？--是把本金和利息的。 而且這個債券的公允價值變動 是什么變動了?。?-是這樣的，比如這個債券利率是8%，平價發(fā)行等于市場利率8%。后來，利率下降了，市場利率是2%，那么這個債券給8%的利率，人們就會搶購的，所以這個債券的價格就是上升的，也可以理解為折現(xiàn)率原來是8%，現(xiàn)在是2%，折現(xiàn)率下降了，現(xiàn)值上升，則公允價值上升。
  • 素同學(xué)
    就是市場利率等于折現(xiàn)率 發(fā)行債券面值 票面利率 期數(shù)都固定 未來現(xiàn)金流出量確定 現(xiàn)在折現(xiàn)率降低 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值就大了 公允價值上升 負(fù)債增加 就是不利的 也可以是 市場利率低 但是發(fā)行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是虧損的 是我這樣理解的嗎？
  • 程老師
    就是市場利率等于折現(xiàn)率 發(fā)行債券面值 票面利率 期數(shù)都固定 未來現(xiàn)金流出量確定--是的 現(xiàn)在折現(xiàn)率降低 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值就大了 公允價值上升 負(fù)債增加 就是不利的--是的 也可以是 市場利率低 但是發(fā)行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是虧損的--是的 是我這樣理解的嗎？--理解正確
  • 素同學(xué)
    老師 公允價值套期 就是簽了交易合約 有固定的流入量或流出量 擔(dān)心公允價值變動帶來風(fēng)險 現(xiàn)金流量套期 就是沒有簽合約 沒有固定的買賣價格 擔(dān)心后續(xù)公允價值變動 多付錢少收錢 是這樣嗎？
  • 程老師
    老師 公允價值套期 就是簽了交易合約 有固定的流入量或流出量 擔(dān)心公允價值變動帶來風(fēng)險 現(xiàn)金流量套期 就是沒有簽合約 沒有固定的買賣價格 擔(dān)心后續(xù)公允價值變動 多付錢少收錢 是這樣嗎？--公允價值套期是擔(dān)心公允價值變動，現(xiàn)金流量套期是擔(dān)心現(xiàn)金流量變動。你的思路是對的。