相關垂直價差套利模式的看漲期權等知識點可以講講嗎？

其他回答

• 快同學
  用無套利原則證明歐式看漲和看跌期權評價關系歐式期權平價關系。
  • 張老師
    1、認購長倉（long call)買入認購期權
         應用市況：方向性買賣策略之一，適用于后市看升及波幅擴闊。
         打和點：行使價＋已付出之期權金
         潛在盈利：結算價－打和點
         最大虧損：付出之期權金
     
    2、認沽長倉（long put）：買入認沽期權
         應用市況：方向性買賣策略之一，適用于后市看淡及波幅擴闊，亦可以為持有現(xiàn)貨或期貨者作對沖。
         打和點：行使價－已付出之期權金
         潛在盈利：打和點－結算價
         最大虧損：付出之期權金
     
    3、認購短倉（short call)：沽空認購期權
          應用市況：不看好后市的策略之一，適用于下跌市，牛皮市及波幅收窄的市況，亦可以為持有現(xiàn)貨或期貨者對沖
          打和點：行使價＋已付出之期權金
          潛在盈利：打和點－結算價  ，上限為所收之期權金
          最大虧損：虧損可以是無限
     
    4、認沽短倉（short  put)：沽空認沽期權
          應用市況：不看淡后市的策略之一，適用于上升市、牛皮市及波幅收窄的市況。
          打和點：行使價－期權金
          潛在盈利：結算價－打和點，上限為所收之期權金
          最大虧損：虧損可以是無限
• F同學
  用無套利原則證明歐式看漲和看跌期權評價關系歐式期權平價關系。
  • 王老師
    假設兩個投資組合
    a 一個看漲期權和一個無風險債券，看漲期權的行權價＝x，無風險債券的到期總收益=x
    b 一個看跌期權和一股標的股票，看跌期權的行權價格＝x，股票價格為s
    
    投資組合a的價格為：看漲期權價格（c）＋無風險債券價格（pv(x)）。pv(x)為債券現(xiàn)值。
    投資組合b的價格為：看跌期權價格（p）＋股票價格s
    
    畫圖或者假設不同的到期情況可以發(fā)現(xiàn)，a、b的收益曲線完全相同。根據(jù)無套利原理，擁有相同收益曲線的兩個投資組合價格必然相同。所以 c＋pv(x)=p+s，變形可得c-p=s-pv(x)
    
    pv(x)可以用x、t、r求出。
• Z同學
  老師，殘保金的相關知識能講講吧
  • 黃老師
    你好，殘疾人就業(yè)保障金簡稱殘保金，是指在實施分散按比例安排殘疾人就業(yè)的地區(qū)，凡安排殘疾人達不到省、自治區(qū)、直轄市人民政府規(guī)定比例的機關、團體、企業(yè)、事業(yè)單位和城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟組織，根據(jù)地方有關法規(guī)的規(guī)定，按照年度差額人數(shù)和上年度本地區(qū)職工年平均工資計算交納用于殘疾人就業(yè)的專項資金。
  • Z同學
    保障金年繳納額=（上年用人單位在職職工人數(shù)×所在地省、自治區(qū)、直轄市人民政府規(guī)定的安排殘疾人就業(yè)比例-上年用人單位時間安排的殘疾人及就業(yè)人數(shù)）×上年用人單位在職職工年平均工資