這個期權(quán)和股票是不要是要付1000的期權(quán)費和5元乘以股票數(shù)量的錢？

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• C同學(xué)
  甲股票當(dāng)前市價10元/股股票期權(quán)0.4元/股a買入?yún)f(xié)議價格為每股10元/股數(shù)量為1000股的3個月看跌期權(quán).
  • 汪老師
    a. 每股收益為10元減去9元再減0.4元(權(quán)利金)1000股收益為600元
    b 放棄行權(quán)損失權(quán)利金每股0.4元/股 1000股損失400元
    
    權(quán)證的各要素都會在發(fā)行公告書中得到反映，舉例來說a公司發(fā)行以該公司股票為標(biāo)的證券的權(quán)證，假定發(fā)行時股票市場價格為15元，發(fā)行公告書列舉的發(fā)行條件如下
    
    發(fā)行日期2005年8月8日存續(xù)期間6個月權(quán)證種類歐式認(rèn)購權(quán)證發(fā)行數(shù)量5000萬份發(fā)行價格0.66元行權(quán)價格18.00元行權(quán)期限到期日行權(quán)結(jié)算方式證券給付結(jié)算行權(quán)比例11。
    
    上述條款告訴投資者由a公司發(fā)行的權(quán)證是一種股本認(rèn)購權(quán)證，該權(quán)證每份權(quán)利金是0.66元，發(fā)行總額為5000萬份，權(quán)證可以在六個月內(nèi)買賣，但行權(quán)則必須在六個月后的到期日進行。
    
    如果到期時a公司股票市場價格為20元，高于權(quán)證的行權(quán)價18元，投資者可以18元/股的價格向發(fā)行人認(rèn)購市價20元的a公司股票，每股凈賺2元如果到期時a公司股價為15元，低于行權(quán)價18元，投資者可以不行權(quán)，從而僅損失權(quán)利金0.66元/股。
    
    期權(quán)是指在未來一定時期可以買賣的權(quán)力，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額(指權(quán)利金)后擁有的在未來一段時間內(nèi)(指美式期權(quán))或未來某一特定日期(指歐式期權(quán))以事先規(guī)定好的價格(指履約價格)向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)力，但不負(fù)有必須買進或賣出的義務(wù)。期權(quán)交易事實上是這種權(quán)利的交易。買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。
    
    權(quán)證是發(fā)行人與持有人之間的一種契約關(guān)系，持有人有權(quán)利在某一約定時期或約定時間段內(nèi)，以約定價格向權(quán)證發(fā)行人購買或出售一定數(shù)量的資產(chǎn)(如股票)或權(quán)利。購買股票的權(quán)證稱為認(rèn)購權(quán)證，出售股票的權(quán)證叫作認(rèn)售權(quán)證(或認(rèn)沽權(quán)證)。權(quán)證分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證兩種。所謂歐式權(quán)證就是只有到了到期日才能行權(quán)的權(quán)證。所謂美式權(quán)證就是在到期日之前隨時都可以行權(quán)的權(quán)證。
    區(qū)別主要在于
    交易雙方的地位不同。期權(quán)的雙方一般而言都是普通的投資者，他們約定的標(biāo)的物是某種權(quán)益憑證，例如在某時間以某價格買賣某只股票。而權(quán)證，是上市公司跟一般投資者之間的約定。
    
    相同點主要是
    投資買入期權(quán)或權(quán)證后，(無論是買權(quán)或賣權(quán))，他們都有選擇是否執(zhí)行該權(quán)利。而賣方只有等待買方的執(zhí)行與否，沒有任何權(quán)利，但可以收取賣出權(quán)利的費用。
• 寶同學(xué)
  某公司股票看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的執(zhí)行價格均為55元，期權(quán)均為歐式期權(quán)，期限1年，目前該股票的價格是45元，期權(quán)費(期權(quán)價格)為5元。在到期日該股票的價格是35元。則購進股票、購進看跌期權(quán)與購進看漲期權(quán)組合的到期收益為( )元。
  • 李老師
    a 答案解析：
    [解析] 購進股票到期日盈利-10元(=35-45)，購進看跌期權(quán)到期日盈利15元[= (55-35)-5]，購進看漲期權(quán)到期日盈利-5元(=0-5)，則投資組合盈利0元(= -10+15-5)。
• 姝同學(xué)
  美國的股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)、股票期權(quán)和個股期貨合約同時到期的日子。而我國只有股指期貨嗎
  • 周老師
    交割本身對投機交易影響甚微。金融期貨的交割直接是資金結(jié)算，交割前價格都會向現(xiàn)貨靠攏。
    在交割前主要投機資金就移倉到遠(yuǎn)月了。
    如果你是做股票的，倒是要考慮避開交割日交易，有交割效應(yīng)。