2020年CFA考試離我們?cè)絹?lái)越近,特此,高頓小編整理了這5個(gè)關(guān)于備考2020年CFA必須知道的問(wèn)題!
什么人可以考CFA?
CFA協(xié)會(huì)規(guī)定,注冊(cè)報(bào)名CFA考試,必須符合以下要求:
1.擁有學(xué)士學(xué)位或相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn)以上,對(duì)專業(yè)沒(méi)有任何限制;大學(xué)學(xué)習(xí)年限與全職工作經(jīng)驗(yàn)合計(jì)滿四年;
4年全職工作經(jīng)歷,或已取得學(xué)士學(xué)位并擁有工作經(jīng)驗(yàn);
在校大學(xué)生,最早可在大學(xué)畢業(yè)前12個(gè)月內(nèi)注冊(cè)報(bào)名考試。
如果申請(qǐng)人不具備學(xué)士學(xué)位,而是具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)水準(zhǔn),也可被接受為候選人。CFA會(huì)用工作經(jīng)歷來(lái)考核申請(qǐng)人的專業(yè)水準(zhǔn),4年的工作經(jīng)歷即被視為替代學(xué)士學(xué)位。這4年的工作經(jīng)歷,不一定要從事投資領(lǐng)域相關(guān)工作,只要是合法、全職、專業(yè)性的工作經(jīng)歷都可被接受。
2.擁有國(guó)際旅行護(hù)照
CFA協(xié)會(huì)要求每位CFA課程考生都持有有效的國(guó)際旅行護(hù)照進(jìn)行注冊(cè)并參加考試。
3.準(zhǔn)備參加英語(yǔ)考試
CFA考試為全英文試卷、全英文作答、全英文教材,故考生的英語(yǔ)水平應(yīng)建立在正確理解試題及正確表達(dá)考生觀點(diǎn)的基礎(chǔ)之上。
4.遵守職業(yè)道德規(guī)范
5.完成注冊(cè)和報(bào)名以及支付費(fèi)用
CFA對(duì)英語(yǔ)的要求?
無(wú)特別要求,但鑒于考試為全英文試卷,全英文作答,故考生的英語(yǔ)水平應(yīng)建立在正確理解試題及正確表達(dá)觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上。一般而言,過(guò)了英語(yǔ)四六級(jí)的考生就能應(yīng)付考試了。
如果你英語(yǔ)太差,也沒(méi)有關(guān)系,因?yàn)镃FA雖說(shuō)是全英文考試,但作為一個(gè)純金融學(xué)領(lǐng)域的考試,在備考的所有的書(shū)籍中,存在最多的不是生僻詞,而是專業(yè)名詞。所以無(wú)論考生的英語(yǔ)水平高低仍然還是要從專業(yè)詞匯學(xué)起。
不是本科能報(bào)考CFA嗎?
考生在報(bào)名參加CFA考試時(shí),要具備本科(或相當(dāng)程度)的學(xué)歷。大專兩年半加上一年半的工作時(shí)間;高中以上四年符合資格的專業(yè)工作經(jīng)驗(yàn);自學(xué)考試同樣可以報(bào)考,只要具備相當(dāng)程度的學(xué)歷和工作經(jīng)驗(yàn)。具體報(bào)名案例如下:
四年制本科學(xué)歷(在校大四學(xué)生)
三年制大專學(xué)歷加上一年全職工作經(jīng)驗(yàn)
兩年制大專學(xué)歷加上兩年全職工作經(jīng)驗(yàn)
高中學(xué)歷加上四年全職工作經(jīng)驗(yàn)
CFA一共考幾科?
CFA考試要從一級(jí)、二級(jí)、三級(jí)依次報(bào)考,只有通過(guò)前一階段的考試,才有資格進(jìn)入下一階段的考試。
一級(jí)考綱權(quán)重占比圖▼
CFA考試科目:職業(yè)倫理道德、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司理財(cái)、投資組合管理、權(quán)益投資、固定收益投資、衍生品投資和其他投資等。共十門(mén)課程。每一級(jí)考試的重點(diǎn)不同,只是難度要求隨著CFA級(jí)數(shù)的增加遞增,CFA考試每個(gè)級(jí)別的側(cè)重方向也有所不同。
定量分析
定量分析就是以數(shù)量工具測(cè)算投資組合關(guān)聯(lián)性,概率統(tǒng)計(jì),為設(shè)定合理理性的投資規(guī)劃提供技術(shù)支撐。在一級(jí)二級(jí)考試中是考試占比比較大的考試科目,主要是計(jì)算方法的考核,記得住公式就肯定可以做對(duì)題。
經(jīng)濟(jì)學(xué)
經(jīng)濟(jì)學(xué)課程以經(jīng)典宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)容講解彈性、價(jià)格曲線、生產(chǎn)者剩余、消費(fèi)者剩余、壟斷和市場(chǎng)形態(tài),宏觀金融政策和中央銀行等知識(shí),讓考生了解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)知識(shí)。所占考試比重在10%左右,考試形式為壟斷或者經(jīng)濟(jì)影響的定性判斷的單選題。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析
財(cái)務(wù)報(bào)表是一級(jí)二級(jí)的考試重點(diǎn),內(nèi)容涉及三大會(huì)計(jì)報(bào)表,現(xiàn)金流量測(cè)控,養(yǎng)老會(huì)計(jì)、管理會(huì)計(jì)、稅收規(guī)避FACC等會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ),考試難度不大,并且現(xiàn)在的考核方式更加靈活。一級(jí)二級(jí)中財(cái)務(wù)報(bào)表是重點(diǎn)科目,占比考試20%左右的權(quán)重,權(quán)重較大。
倫理與職業(yè)準(zhǔn)則
提高從業(yè)人員的職業(yè)和道德素養(yǎng),特別是國(guó)際上對(duì)受托人的責(zé)任的要求,降低了公司內(nèi)部人員職業(yè)違規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)提升公司內(nèi)部的整體職業(yè)素養(yǎng),由此提高公司整體的管治。
投資組合管理
投資組合管理旨在是給人了解投資組合業(yè)務(wù)進(jìn)行的整個(gè)流程,如何配合客戶需求,計(jì)算回報(bào)、厘定風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)用投資組合管理理論作資產(chǎn)分配、分散風(fēng)險(xiǎn)、并且定時(shí)作出檢討如何利用投資組合法,提升保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理水平。
公司理財(cái)
公司理財(cái)詳細(xì)的介紹了資本的成本,使公司規(guī)劃出最合適的資本結(jié)構(gòu),來(lái)獲得資本的*3收益。在制定資本預(yù)算時(shí),可做出正確的現(xiàn)金流量估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)分析,從而作出正確的決定。在決定股利政策時(shí),充分了解其中的資訊和意義。深入地了解如何實(shí)現(xiàn)公司融資結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)的*3化。
權(quán)益證券分析
權(quán)益證券分析詳細(xì)介紹了上市、集資時(shí)的定價(jià)流程,在收購(gòu)合并時(shí)該付出多少。也可在評(píng)估過(guò)程中了解行業(yè)的前景,從而作出正確的商業(yè)決定。以及并購(gòu)行動(dòng)中,如何合理評(píng)估企業(yè)的價(jià)值。
固定收益證券
固定收益證券介紹了債券市場(chǎng)的運(yùn)作、發(fā)行債券時(shí)的定價(jià)問(wèn)題,同時(shí)亦可以認(rèn)識(shí)如何把資產(chǎn)證券化出售。在整個(gè)過(guò)程中了解到投資債券的風(fēng)險(xiǎn),以及資產(chǎn)抵押債券(ABS)與保險(xiǎn)資金固定收益分析。
衍生品投資
金融衍生品詳細(xì)介紹如何面對(duì)現(xiàn)今大幅波動(dòng)的金融、商品市場(chǎng),運(yùn)用各種衍生工具作風(fēng)險(xiǎn)管理,對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和減少損失。反之,亦可作投機(jī)炒賣或作套活動(dòng)。
另類投資
另類投資詳細(xì)介紹了非傳統(tǒng)的投資工具,如對(duì)沖基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金和房地產(chǎn)信托基金等等,和認(rèn)識(shí)投資這些工具時(shí)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。
沒(méi)有護(hù)照可以報(bào)名嗎?
CFA考試報(bào)名時(shí)需要考生有護(hù)照,并且是可機(jī)讀的護(hù)照,所以要記得在CFA報(bào)名之前要把護(hù)照辦理好。
高頓小編獲悉,自2019年4月1日起我國(guó)護(hù)照、往來(lái)港澳通行證、往來(lái)臺(tái)灣通行證等出入境證件實(shí)行“全國(guó)通辦”,即內(nèi)地居民可在全國(guó)任一出入境管理窗口申請(qǐng)辦理上述出入境證件,申辦手續(xù)與戶籍地一致。
即意味著CFA考生可選擇在本地或在異地辦理護(hù)照。并非像以前一樣必須必須要本人到自己戶口所在地縣級(jí)以上的公安局入出境管理部門(mén)辦理。
出入境證件實(shí)行“全國(guó)通辦”后,可以實(shí)現(xiàn)三個(gè)“都能辦”:
1、全國(guó)各地都能辦,即內(nèi)地居民可在全國(guó)任一出入境管理窗口申辦出入境證件,申請(qǐng)材料與戶籍地一致;
2、內(nèi)地居民都能辦,即不受戶籍地、居住地等條件限制,內(nèi)地居民均可在異地申辦出入境證件;
3、出國(guó)出境證件都能辦,即護(hù)照、往來(lái)港澳通行證、往來(lái)臺(tái)灣通行證等都可在異地申辦。
CFA考生注意:CFA護(hù)照在考試時(shí)需要在有效期內(nèi),如果在考試時(shí)護(hù)照過(guò)期,是不被允許參加CFA考試的。