證券從業(yè)資格考試金融市場基礎知識：股票發(fā)行。
股票發(fā)行制度的概念
股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時遵循的一系列程序化的規(guī)范。具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價等方面。健全的股票發(fā)行制度是股份制發(fā)展和完善的重要條件，也是證券市場建設的基礎環(huán)節(jié)。
保薦制度、承銷制度的概念
要點：保薦制度
內容：保薦制度由保薦人（券商）對發(fā)行人發(fā)行證券進行推薦和輔導，并核實公司發(fā)行文件中所載資料是否真實、準確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴格的信息披露制度，承擔風險防范責任，并在公司上市后的規(guī)定時間內繼續(xù)協(xié)助發(fā)行人建立規(guī)范的法人治理結構，督促公司遵守上市規(guī)定，完成招股計劃書中的承諾，同時對上市公司的信息披露負有連帶責任
要點：承銷制度
內容：股票承銷是指證券公司依照協(xié)議包銷或者代銷發(fā)行人向社會公開發(fā)行股票的行為。股票承銷分為代銷和包銷兩種方式。股票承銷期不能少于10日，且不能超過90日
代銷和包銷的區(qū)別
代銷和包銷都是發(fā)行公司與證券經營機構達成協(xié)議，由后者代理前者發(fā)行股票的方式。
但兩者之間存在著一些顯著區(qū)別：
(1)代銷指代企業(yè)銷售，銷售多少是多少，銷售不完的由企業(yè)自己處理。
(2)包銷指包銷商一次性從企業(yè)打包拿走所有發(fā)行標的后銷售，銷售不完剩下的包銷商要自己出錢買下，然后由自己處理。
(3)代銷對股票發(fā)行企業(yè)有銷售不完的風險，包銷對股票中介機構有銷售不完的風險。
新股公開發(fā)行的基本條件
《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行的發(fā)行人應當是依法設立并合法存續(xù)的股份有限公司；持續(xù)經營時間應當在3年以上；注冊資本已足額繳納；生產經營合法；最近3年內主營業(yè)務、高級管理人員、實際控制人沒有重大變化；股權清晰。發(fā)行人應具備資產完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立、業(yè)務獨立的獨立性。發(fā)行人應規(guī)范運行。發(fā)行人的財務指標應滿足以下要求：
(1)最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經
常性損益后較低者為計算依據(jù)。
(2)最近3個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。
(3)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。
(4)最近1期末無形資產（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不高于20%。
(5)最近1期末不存在未彌補虧損。
配股和增發(fā)的特別規(guī)定及發(fā)行方式
要點：增發(fā)
內容：增發(fā)是股票增發(fā)的簡稱。股票增發(fā)配售是已上市的公司通過指定投資者或全部投資者額外發(fā)行股份募集資金的融資方式。發(fā)行價格一增發(fā)般為發(fā)行前某一階段平均價的某一比例。常見的發(fā)行方式包括供股發(fā)行、可轉換證券、認股權證、配售、股票細拆、資產拆分上市、子公司分拆。
要點：配股
內容：配股是上市公司根據(jù)公司發(fā)展需要，依照有關法律規(guī)定和相應的程序，向原股東進一步發(fā)行新股、籌集資金的行為。按照慣例，公司配股時新股的認購權按照原有股權比例在原股東之間分配，即原股東擁有優(yōu)先認購權。配股有以下兩種：
(1)有償配股。