風(fēng)險暴露是什么

風(fēng)險暴露是指金融機構(gòu)在各種、業(yè)務(wù)活動中容易受到風(fēng)險因素影響的資產(chǎn)和負債的價值，或說暴露在風(fēng)險中的頭寸狀況。

風(fēng)險暴露的特點

某一特定資產(chǎn)的買賣可能增加你的風(fēng)險暴露程度;而在另一種情況下，相同的交易又可能減少風(fēng)險。

在現(xiàn)代信用風(fēng)險度量體系中，在計算風(fēng)險暴露(Risk Exposure)即債務(wù)人違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)余額時，可以使用押品的價值進行全部或部分地對沖。

風(fēng)險和風(fēng)險暴露的關(guān)系

風(fēng)險與風(fēng)險暴露根據(jù)對風(fēng)險概念的分析，我們不難看出風(fēng)險對于金融機構(gòu)而言是客觀存在的，如利率、匯率等風(fēng)險變量的波動性一般不會因為某個金融機構(gòu)的行為或意愿而發(fā)生改變。

因此，嚴(yán)格地說，無論金融機構(gòu)的風(fēng)險管理水平如何，它們所面臨的風(fēng)險是一樣的，并不能認為風(fēng)險管理質(zhì)量差的金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險比風(fēng)險管理質(zhì)量高的金融機構(gòu)大。

但在許多情況下，人們對風(fēng)險一詞的使用比較含混，通常它不僅指這種客觀的風(fēng)險因素的波動性，有時也包括投資者對風(fēng)險的主觀暴露程度。

如對信用風(fēng)險的暴露是指受到信用風(fēng)險影響的貸款量，對利率或匯率風(fēng)險的暴露則是受到利率或匯率變動影響的資產(chǎn)和負債的價值。

因此，在一般的意義上，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險水平的高低不僅取決于風(fēng)險因素波動性或不確定性的大小，更重要的是取決于其對特定風(fēng)險因素的暴露程度。

無論風(fēng)險因素的波動性有多大，如果投資者能夠通過各種風(fēng)險管理手段使得其對該風(fēng)險因素的暴露程度為零，則他所面臨的風(fēng)險實際上也為零。

因此，金融機構(gòu)風(fēng)險管理的本質(zhì)是對其風(fēng)險暴露的管理，而宏觀層次的風(fēng)險管理則有可能是對風(fēng)險因素自身的管理，如政府經(jīng)濟管理部門為降低匯率、利率和股票總體價格水平的波動性而進行的努力。