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營(yíng)運(yùn)資本管理是指什么

2019-06-20 CPA 959人瀏覽
老師回答
營(yíng)運(yùn)資本管理是指營(yíng)運(yùn)資本投資管理和籌資管理,其目的是力求邊際收益大于邊際成本,最大限度的降低資本成本,加速營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)等。
營(yíng)運(yùn)資本投資管理主要是制定營(yíng)運(yùn)資本投資政策,決定分配多少資金用于應(yīng)收賬款和存貨、決定保留多少現(xiàn)金以準(zhǔn)備支付,以及對(duì)這些資產(chǎn)進(jìn)行日常管理。
營(yíng)運(yùn)資本管理的目標(biāo)有以下三個(gè):
(1)有效地運(yùn)用短期資產(chǎn),力求其邊際收益大于邊際成本;
(2)選擇最合理的籌資方式,最大限度地降低營(yíng)運(yùn)資本的資本成本;
(3)加速流動(dòng)資本周轉(zhuǎn),以盡可能少的流動(dòng)資本支持同樣的營(yíng)業(yè)收入并保持公司支付債務(wù)的能力。
營(yíng)運(yùn)資本管理與營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流有密切關(guān)系。由于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流的時(shí)間和數(shù)量具有不確定性,以及現(xiàn)金流入和流出在時(shí)間上不匹配,使得公司經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流的缺口。公司配置較多的營(yíng)運(yùn)資本成本;如果公司配支較少的營(yíng)運(yùn)資本,有利于節(jié)約資本成本,但會(huì)增加不能及時(shí)償債的風(fēng)險(xiǎn)。因此,公司需要根據(jù)具體情況權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬,制定適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資本政策。
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  • cpa是哪6門

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    cpa專業(yè)階段6門科目分別是會(huì)計(jì)、審計(jì)、稅法、財(cái)管、戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)法,單科成績(jī)有效期是5年,百分制,60分視為合格,6門全部過(guò)了之后可以申請(qǐng)cpa專業(yè)階段合格證書。

    2023-08-11 14:08 3896人看過(guò)

郁剛

博士、注冊(cè)會(huì)計(jì)師

高頓CPA研究院主任、上財(cái)商學(xué)院EDP特聘講師、《CPA四維考霸》主編

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  • 2023年CPA繳費(fèi)時(shí)間開始,建議這一科必須要加上!
    2023年CPA繳費(fèi)時(shí)間:2023年6月15日—6月30日,每天早上8:00—晚上20:00,一共持續(xù)16天。繳費(fèi)入口:“網(wǎng)報(bào)系統(tǒng)”(https://cpaexam.cicpa.org.cn)、“中注協(xié)官方微信公眾號(hào)”。
  • cpa繳費(fèi)已開始!考試僅剩70天,現(xiàn)在備考還來(lái)及嗎?
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