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基差變動(dòng)與套期保值效果知識(shí)點(diǎn)：
與單一的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)幅度相比，基差的波動(dòng)相對(duì)要小。套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
(1)強(qiáng)賣(mài)盈利：賣(mài)出套期保值，基差走強(qiáng)盈利。
(2)弱買(mǎi)盈利：買(mǎi)入套期保值，基差走弱盈利。
基差變動(dòng)與套期保值效果知識(shí)點(diǎn)：
與單一的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)幅度相比，基差的波動(dòng)相對(duì)要小。套期保值的實(shí)質(zhì)是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
(1)強(qiáng)賣(mài)盈利：賣(mài)出套期保值，基差走強(qiáng)盈利。
(2)弱買(mǎi)盈利：買(mǎi)入套期保值，基差走弱盈利。
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期貨結(jié)算概念(知識(shí)點(diǎn)) (一)結(jié)算的概念 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、...
2018-02-08開(kāi)戶 知識(shí)點(diǎn)： 在我國(guó)，由中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱監(jiān)控中心)負(fù)責(zé)客戶開(kāi)戶管理的具體實(shí)施工作。流程如下： (一)申請(qǐng)開(kāi)戶 客戶可以分...
2017-08-02信息披露制度 知識(shí)點(diǎn)： 1.信息披露制度是指期貨交易所按有關(guān)規(guī)定公布期貨交易有關(guān)信息的制度。 2.我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)...
2018-02-08強(qiáng)行平倉(cāng)制度 知識(shí)點(diǎn)： (一)強(qiáng)行平倉(cāng)制度的內(nèi)涵 1.強(qiáng)行平倉(cāng)是指按照有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員或客戶的持倉(cāng)實(shí)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施，其目的是控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。...
2018-02-08當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 知識(shí)點(diǎn)： (一)含義 當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指在每個(gè)交易日結(jié)束后，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)期貨交易保證金賬戶當(dāng)天的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，...
2017-07-31漲跌停板制度 知識(shí)點(diǎn)： (一)漲跌停板制度的內(nèi)涵 1.漲跌停板制度又稱每日價(jià)格最大波動(dòng)限制制度，即指 期貨 合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于...
2017-07-31機(jī)構(gòu)投資者 1.特殊單位客戶和一般單位客戶 在我國(guó)金融期貨市場(chǎng)上，將機(jī)構(gòu)投資者區(qū)分為特殊單位客戶和一般單位客戶。 (1)特殊單位客戶是指證券公司、...
2017-07-28期貨投資者的分類(lèi) 定義： 根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同， 期貨 投資者可分為套期保值者和投機(jī)者。按照投資者是自然人還是法人劃分，可分為個(gè)人投資者...
2018-02-08期貨公司 1.期貨公司的性質(zhì)與特征 1)期貨公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。 2)與其他金融機(jī)構(gòu)相比的差異性： 第一，期貨公司是提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。...
2017-07-26介紹經(jīng)紀(jì)商(IB) 1.含義 介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)這一稱呼源于美國(guó)，在國(guó)際上既可以是機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人，但一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在。IB是指機(jī)構(gòu)或個(gè)人接受期貨...
2017-07-26
基差交易知識(shí)點(diǎn)：點(diǎn)價(jià)交易 1、含義 點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。 點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價(jià)的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。 2、分類(lèi) 根據(jù)確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格.........
2018-02-08期貨交割,知識(shí)點(diǎn)： (一)什么是交割 交割，是指期貨合約到期時(shí)，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者按照結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程。 以標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移方式進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。(商品期貨) 按結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的交割.........
2017-08-04結(jié)算公式與應(yīng)用知識(shí)點(diǎn)： (一)、結(jié)算的相關(guān)術(shù)語(yǔ)。 ①結(jié)算價(jià)是當(dāng)天交易結(jié)束后，對(duì)未平倉(cāng)合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià) 鄭州、大連、上海交易所：取合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià);無(wú)成交價(jià)，取上一交易日結(jié)算價(jià) 中金所：合約最后一小時(shí)成交價(jià)按成交量的加權(quán)平均價(jià) ②開(kāi)倉(cāng).........
2017-08-03期貨結(jié)算概念(知識(shí)點(diǎn)) (一)結(jié)算的概念 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。結(jié)算包括交易所對(duì)會(huì)員的結(jié)算和期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員對(duì)其客戶的結(jié)算，其計(jì)算結(jié)果將被計(jì)入客戶的保證金賬戶。 (二)結(jié)算制度 期貨交易所的結(jié)算實(shí).........
2018-02-08開(kāi)戶 知識(shí)點(diǎn)： 在我國(guó)，由中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱監(jiān)控中心)負(fù)責(zé)客戶開(kāi)戶管理的具體實(shí)施工作。流程如下： (一)申請(qǐng)開(kāi)戶 客戶可以分為個(gè)人客戶、一般單位客戶和特殊單位客戶。 個(gè)人客戶應(yīng)當(dāng)由本人親自辦理開(kāi)戶手續(xù)，簽署開(kāi)戶資料，不得委托代理人代為辦理開(kāi)戶手續(xù)。除中國(guó)證監(jiān)會(huì).........
2017-08-021.公司制期貨交易所的經(jīng)理由( )聘任。[2012年3月真題] A.股東大會(huì) B.理事會(huì) C.議事會(huì) D.董事會(huì) 【答案】D 【解析】總經(jīng)理是負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作的高級(jí)管理人員。他對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，由董事會(huì)聘任或解聘。 2.下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有( )。[2013年3月真題] A.是公司制期貨交易所 B.菜.........
2017-07-18知識(shí)考點(diǎn)：股指期貨投機(jī)策略 股指期貨投機(jī)是指投資者采取低買(mǎi)高賣(mài)或高賣(mài)低買(mǎi)的策略，以期從中賺取差價(jià)。 即當(dāng)投資者預(yù)期股指將上漲時(shí)，采取先低價(jià)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，等待股指走高之后再高價(jià)賣(mài)出平倉(cāng);當(dāng)預(yù)期股指將下跌時(shí)，則采取先高價(jià)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)，等待股指下跌之后再低價(jià)買(mǎi)入平倉(cāng)。若現(xiàn)實(shí)中股指走勢(shì)正如.........
2017-07-171、近一段時(shí)間來(lái)，9 月份黃豆的最低價(jià)為2280 元噸，達(dá)到最高價(jià)3460 元噸后開(kāi)始回落，則根據(jù)百分比線，價(jià)格回落到( )左右后，才會(huì)開(kāi)始反彈。 A、2673 元噸 B、3066 元噸 C、2870 元噸 D、2575 元噸 答案：A 解析：如題，根據(jù)教材百分比線理論，當(dāng)回落到1/3 處，人們一般認(rèn)為回落夠了，此時(shí)回落價(jià)格=(3460-2280)1/.........
2017-07-13模擬誤差是什么？為什么會(huì)產(chǎn)生這些模擬誤差呢？下面，就讓高頓小編一一為考生們解答吧： 1.準(zhǔn)確的套利交易意味著賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約的同時(shí)，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與其相對(duì)應(yīng)的股票組合。如果實(shí)際交易的現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合不一致，勢(shì)必導(dǎo)致兩者未來(lái)的走勢(shì)或回報(bào)不一致，從而導(dǎo)致一定的誤差.........
2017-01-09利率期貨的報(bào)價(jià)是什么？高頓小編告訴大家：利率期貨的報(bào)價(jià)主要分為短期利率期貨的報(bào)價(jià)和國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)。 （一）短期利率期貨的報(bào)價(jià) 1.短期利率期貨的報(bào)價(jià)比較典型的是3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨的報(bào)價(jià)。兩者均采用指數(shù)式報(bào)價(jià)，用100減去不帶百分號(hào)的年利率報(bào)價(jià)。 2.CME歐洲.........
2017-01-09期貨投資者的分類(lèi)有哪些？據(jù)高頓小編所知：根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同，期貨投資者可分為套期保值者和投機(jī)者。按照投資者是自然人還是法人劃分，可分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。 期貨投資者分類(lèi)的詳細(xì)描述： 根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同，期貨投資者可分為套期保值者和投機(jī)者。套期保值者通.........
2017-01-09期權(quán)的基本類(lèi)型有哪些？高頓小編為考生們講解：期權(quán)的基本類(lèi)型按照對(duì)買(mǎi)方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同分為：美式期權(quán)和歐式期權(quán)。 1.美式期權(quán)(AmericanOptions)：是指期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。 2.歐式期權(quán)(EuropeanOptions)：是指期權(quán)買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán).........
2017-01-09期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)內(nèi)容有哪些？高頓小編為考生們講解期貨公司、介紹經(jīng)紀(jì)商、居間人、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)、保證金安全存管銀行、交割倉(cāng)庫(kù)等其他期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的具體內(nèi)容。 期貨公司 我國(guó)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理的特別要求： 1.許可證制度：證監(jiān)會(huì)按其商品期貨、金融期貨業(yè)務(wù)種類(lèi)頒發(fā)許可證。除.........
2017-01-09期權(quán)價(jià)格的構(gòu)成和影響因素是什么？高頓小編一一為考生們分析： 一、期權(quán)價(jià)格的構(gòu)成 (一)期權(quán)的內(nèi)含價(jià)格 立即履行合約所能夠獲得的收益。 分為實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和兩平期權(quán) 實(shí)值期權(quán) (1)當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。 (2)當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物.........
2017-01-09什么是股票指數(shù)？什么是股指期貨？股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與股指期貨的內(nèi)容又有哪些？快來(lái)聽(tīng)聽(tīng)高頓小編的講述吧： 股指期貨是目前全世界交易最活躍的期貨品種。滬深300股指期貨是我國(guó)首支金融期貨。 一、股票指數(shù)與股指期貨 股指期貨(StockIndexFutures)全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨(也可簡(jiǎn)稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指.........
2017-01-09