投資風(fēng)險是指投資主體為實現(xiàn)其投資目的而對未來經(jīng)營、財務(wù)活動可能造成的虧損或破產(chǎn)所承擔的危險。投資風(fēng)險是投資主體決定是否投資所進行預(yù)測分析的最主要內(nèi)容。

 

導(dǎo)致投資風(fēng)險的主要因素有：政府政策的變化、管理措施的失誤、形成產(chǎn)品成本的重要物資價格大幅度上漲或產(chǎn)品價格大幅度下跌、借款利率急劇上升等。

 

投資風(fēng)險是風(fēng)險現(xiàn)象在投資過程中的表現(xiàn)。具體來說，投資風(fēng)險就是從作出投資決策開始到投資期結(jié)束這段時間內(nèi)，由于不可控因素或隨機因素的影響，實際投資收益與預(yù)期收益的相偏離。

 

實際投資收益與預(yù)期收益的偏離，既有前者高于后者的可能，也有前者低于后者的可能;或者說既有蒙受經(jīng)濟損失的可能，也有獲得額外收益的可能，它們都是投資的風(fēng)險形式。

 

投資總會伴隨著風(fēng)險，投資的不同階段有不同的風(fēng)險，投資風(fēng)險也會隨著投資活動的進展而變化，投資不同階段的風(fēng)險性質(zhì)、風(fēng)險后果也不一樣。

 

投資風(fēng)險一般具有可預(yù)測性差、可補償性差、風(fēng)險存在期長、造成的損失和影響大、不同項目的風(fēng)險差異大、多種風(fēng)險因素同時并存、相互交叉組合作用的特點。

 

投資風(fēng)險識別是風(fēng)險管理人員運用有關(guān)的知識和方法，系統(tǒng)、全面和連續(xù)地發(fā)現(xiàn)投資活動所面臨的風(fēng)險的來源、確定風(fēng)險發(fā)生的條件、描述風(fēng)險的特征并評價風(fēng)險影響的過程。

 

投資風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的首要步驟，只有全面、準確地發(fā)現(xiàn)和識別投資風(fēng)險，才能衡量風(fēng)險和選擇應(yīng)對風(fēng)險的策略。

 

投資風(fēng)險分類：能力風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、利率風(fēng)險、市場風(fēng)險、變現(xiàn)風(fēng)險、事件風(fēng)險

 

投資風(fēng)險研究內(nèi)容

 

投資風(fēng)險的因素分析：包括政策法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險;

 

投資風(fēng)險的評價：投資風(fēng)險指標體系的建立和綜合評價;

 

投資風(fēng)險的對策：項目投資風(fēng)險的應(yīng)對策略。

 

方法模型

 

采用定性與定量結(jié)合的方法估計各風(fēng)險因素發(fā)生的可能性及對項目的影響程度。對于投資風(fēng)險的評價可以采取層次分析法、矩陣風(fēng)險法分析風(fēng)險水平，劃分風(fēng)險等級。另外可以采取盈虧平衡分析、敏感性分析、臨界值分析以及概率分析方法對投資風(fēng)險進行把控。

 

防范對策：風(fēng)險回避、風(fēng)險控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自留。