投資風(fēng)險(xiǎn)是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。||信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。

 

投資風(fēng)險(xiǎn)

 

投資風(fēng)險(xiǎn)是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是投資主體決定是否投資所進(jìn)行預(yù)測分析的最主要內(nèi)容。

 

導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有：政府政策的變化、管理措施的失誤、形成產(chǎn)品成本的重要物資價(jià)格大幅度上漲或產(chǎn)品價(jià)格大幅度下跌、借款利率急劇上升等。

 

投資風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理人員運(yùn)用有關(guān)的知識和方法，系統(tǒng)、全面和連續(xù)地發(fā)現(xiàn)投資活動所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的來源、確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件、描述風(fēng)險(xiǎn)的特征并評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)影響的過程。

 

投資風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟，只有全面、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)和識別投資風(fēng)險(xiǎn)，才能衡量風(fēng)險(xiǎn)和選擇應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的策略。

 

投資風(fēng)險(xiǎn)的識別具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

 

(1)投資風(fēng)險(xiǎn)的識別是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。

 

(2)投資風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)連續(xù)的過程。

 

(3)投資風(fēng)險(xiǎn)識別是一個(gè)長期過程。

 

(4)投資風(fēng)險(xiǎn)識別的目的是衡量和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。

 

信用風(fēng)險(xiǎn)

 

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。

 

銀行存在的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，即交易對手不能完全履行合同的風(fēng)險(xiǎn)。

 

信用風(fēng)險(xiǎn)類型分類

 

①違約風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)人由于種種原因不能按期還本付息，不履行債務(wù)契約的風(fēng)險(xiǎn)。

 

②市場風(fēng)險(xiǎn)，資金價(jià)格的市場波動造成證券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

 

③收入風(fēng)險(xiǎn)，人們運(yùn)用長期資金作多次短期投資時(shí)實(shí)際收入低于預(yù)期收入的風(fēng)險(xiǎn)。

 

④購買力風(fēng)險(xiǎn)，指未預(yù)期的高通貨膨脹率所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

 

信用風(fēng)險(xiǎn)有四個(gè)主要特征：

 

1，不對稱性：預(yù)期收益和預(yù)期損失不對稱，當(dāng)某一主體承受一定的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，該主體的預(yù)期收益和預(yù)期損失是不對稱的。

 

2，累積性：信用風(fēng)險(xiǎn)的累積性是指信用風(fēng)險(xiǎn)具有不斷累積、惡性循環(huán)、連鎖反應(yīng)、超過一定的臨界點(diǎn)會突然爆發(fā)而引起金融危機(jī)的特點(diǎn)。

 

3，系統(tǒng)性：所謂系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是由宏觀經(jīng)濟(jì)因素的不確定性引起的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素驅(qū)動的一種重要的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

 

4，內(nèi)源性：信用風(fēng)險(xiǎn)不是完全有客觀因素驅(qū)動的，而是帶有主觀性的特點(diǎn)，并且無法用客觀數(shù)據(jù)和事實(shí)證實(shí)。

 

信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：潛在性、長期性、破壞性、艱巨性