中級會計財務管理第5-7章重點公式匯總

中級會計考試三門科目中，財務管理是相對來說較難的一科，涉及到很多計算，且公式比較多和復雜，在備考過程中需要通過大量的刷題來理解記憶，小編在下面為大家總結了財務管理的第5-7章重點公式方便大家記憶：

一、第五章：籌資管理(下)

1、因素分析法：

資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)x(1十預測期銷售增長率)x(1-預測期資金周轉速度增長率)

2、銷售百分比法：

外部融資額=敏感性資產(chǎn)增加額一敏感性負債增加額一預期利潤留存;

預計利潤留存=預測期銷售收入x預測期銷售凈利率x(1一預計股利支付率

3、資本成本一般模式：

資本成本率=年資金占用費/(籌資總額一籌資費用)

4、公司價值分析法之股票價值的計算：

權益資本價值=(息稅前利潤-利息)x(1-所得稅稅率)/權益資本成本

二、第六章：投資管理

1、項目現(xiàn)金流量

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅=稅后營業(yè)利潤十非付現(xiàn)成本=收入x(1-所得稅稅率)一付現(xiàn)成本x(1-所得稅稅率)十非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

2、納稅額:(變現(xiàn)價值-賬面價值)x企業(yè)所得稅稅率,如果為正，納稅(現(xiàn)金流出);反之抵稅(現(xiàn)金流入)。

3、債券價值=債券各年利息現(xiàn)值之和十債券到期日面值現(xiàn)值

4、股票的價值=D0x(1+增長率)/(折現(xiàn)率一增長率);當增長率=0時，股票的價值=股利/折現(xiàn)率;

三、第七章：營運資金管理

1、最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)

2、現(xiàn)金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期一應付賬款周轉期

3、應收賬款的成本=全年銷售額/360x平均收現(xiàn)期x變動成本率x資本成本

4、保險儲備的再訂貨點=預計交貨期內(nèi)的需求+保險儲備=交貨時間x平均日需求量+保險儲備

5、交貨期的存貨耗用量=每日耗用x交貨期

6、缺貨成本=平均缺貨量x單位缺貨成本x訂貨次數(shù)

7、補償性余額實際利率=名義利率/(1-補償性余額比例)

8、貼現(xiàn)法實際利率=名義利率/(1-名義利率)

9、放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=折扣率/(1-折扣率)x360/(付款期-折扣期)