國(guó)內(nèi)信用證融資方式是什么

信用證融資是國(guó)際貿(mào)易中由銀行向進(jìn)口商融資的基本方式。指商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求，向出口方開(kāi)出信用證，準(zhǔn)許出口商對(duì)開(kāi)證行或其分支行、代理行開(kāi)立一定金額的匯票，在接交的單據(jù)完全符合信用證有關(guān)條款的條件下，銀行保證付款。

在使用信用證融資方式時(shí)，開(kāi)證行在進(jìn)口商沒(méi)有實(shí)際收貨付款的情況下向出口商先行憑單付款，履行第一付款責(zé)任。對(duì)出口方受益人來(lái)說(shuō)，這種付款又是最終性的，開(kāi)證行履行付款后不能事后因進(jìn)口商拒絕向銀行付款贖單而向出口商追索已付款項(xiàng)。這樣，在信用證支付條件下，銀行信用取代了商業(yè)信用，使出口商面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)大為降低，同時(shí)由于信用證提供付款保證，出口商一般可以在當(dāng)?shù)劂y行將票據(jù)議付或貼現(xiàn)，取得資金融通，促進(jìn)了進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。

（一）針對(duì)買(mǎi)方的融資產(chǎn)品

國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下可以為買(mǎi)方(開(kāi)證申請(qǐng)人)提供的融資，主要是國(guó)內(nèi)信用證買(mǎi)方融資和買(mǎi)方代付。其中買(mǎi)方融資即銀行針對(duì)買(mǎi)方在貿(mào)易項(xiàng)下的付款責(zé)任提供的貿(mào)易融資，并結(jié)合買(mǎi)方銷(xiāo)售回款周期，約定償還融資款項(xiàng)及相關(guān)利息的合理期限。當(dāng)買(mǎi)方因?yàn)榕R時(shí)性資金短缺，不能或者不愿即期支付貿(mào)易款項(xiàng)，而賣(mài)方希望即期收款時(shí)，買(mǎi)方融資可有效滿足企業(yè)需求。除了買(mǎi)方融資以外，銀行還可以通過(guò)同業(yè)代付的方式為買(mǎi)方辦理融資，以便進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。

多年來(lái)，代付業(yè)務(wù)無(wú)論對(duì)委托行還是受托行，始終都在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表表外核算，并不需要占用銀行表內(nèi)信貸規(guī)模，因而發(fā)展迅猛，并在2010—2011年間達(dá)到高峰;但2012年，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》(即237號(hào)文)，要求委托行將代付業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算，代付業(yè)務(wù)規(guī)模隨即大幅萎縮。2013年6月，銀監(jiān)會(huì)針對(duì)國(guó)內(nèi)信用證償付、再保理等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管提示，要求將上述“新型代付業(yè)務(wù)”轉(zhuǎn)入表內(nèi)核算。2014年，銀監(jiān)會(huì)又下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，明確提出“同業(yè)代付原則上僅適用于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理跨境貿(mào)易結(jié)算”，“委托方不得在同一市、縣有分支機(jī)構(gòu)的情況下委托當(dāng)?shù)仄渌鹑跈C(jī)構(gòu)代付，不得通過(guò)同業(yè)代付變相融資”，進(jìn)一步壓縮了國(guó)內(nèi)信用證代付業(yè)務(wù)空間。受政策影響，目前各家銀行國(guó)內(nèi)信用證代付業(yè)務(wù)規(guī)模普遍較小，均通過(guò)自有資金為客戶辦理買(mǎi)方融資。

（二）針對(duì)賣(mài)方的融資產(chǎn)品

傳統(tǒng)上，國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下針對(duì)賣(mài)方的融資產(chǎn)品可分為貼現(xiàn)、議付、福費(fèi)廷(分為直接福費(fèi)廷和轉(zhuǎn)賣(mài)福費(fèi)廷)及打包貸款幾種。上述業(yè)務(wù)的本質(zhì)及操作流程均與國(guó)際貿(mào)易中相應(yīng)品種無(wú)異，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展早已為人熟知且應(yīng)用比較廣泛，在此不再進(jìn)行贅述。針對(duì)國(guó)內(nèi)信用證償付業(yè)務(wù)，雖然融資主體不同，但其本質(zhì)與代付業(yè)務(wù)類(lèi)似，且上文中已提到，按照監(jiān)管要求亦應(yīng)納入表內(nèi)核算。市場(chǎng)環(huán)境的快速變化以及監(jiān)管制度的不斷完善