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私募股權(quán)投資流程

2022-03-07 基金從業(yè) 546人瀏覽
老師回答
私募股權(quán)投資流程:項(xiàng)目尋找與項(xiàng)目評(píng)估,投資決策,投資管理,投資退出。不同于大多數(shù)其他形式的資本,也不同于借貸或上市公司股票投資,私募股權(quán)投資基金經(jīng)理或管理人為企業(yè)帶來資本投資的同時(shí),還提供管理技術(shù)、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以及其他的增值服務(wù)。
是一項(xiàng)帶著戰(zhàn)略投資初衷的長(zhǎng)期投資,當(dāng)然其運(yùn)作流程也會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期持久的過程。
私募股權(quán)投資說明
私募股權(quán)投資(PE)是指通過私募基金對(duì)非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資。在交易實(shí)施過程中,PE會(huì)附帶考慮將來的退出機(jī)制,即通過公司首次公開發(fā)行股票(IPO)、兼并與收購(gòu)(M&A)或管理層回購(gòu)(MBO)等方式退出獲利。簡(jiǎn)單的講,PE投資就是PE投資者尋找優(yōu)秀的高成長(zhǎng)性的未上市公司,注資其中,獲得其一定比例的股份,推動(dòng)公司發(fā)展、上市,此后通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲利。
私募股權(quán)投資定義
廣義
廣義的PE為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資,即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和Pre-IPO各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的投資,相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資(Venture Capital)、發(fā)展資本(development capital)、并購(gòu)基金(buyout/buyin fund)、夾層資本(Mezzanine Capital)、重振資本(turnaround),Pre-IPO資本(如bridge finance),以及其他如上市后私募投資(private investment in public equity,即PIPE)、不良債權(quán)(distressed debt)和不動(dòng)產(chǎn)投資(real estate)等等。在中國(guó)語(yǔ)境下,私募分為直接投資到中國(guó)境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的私募和通過在海外設(shè)立離岸公司方式進(jìn)行的紅籌私募。
狹義
狹義的PE主要指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模的,并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分,主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分,而這其中并購(gòu)基金和夾層資本在資金規(guī)模上占最大的一部分。在中國(guó)PE主要是指這一類投資。
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    基金從業(yè)資格考試科目包括:科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》、科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》和科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》三個(gè)科目。

    2022-08-17 15:08 4631人看過
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    基金從業(yè)資格考試科目設(shè)置三科:科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)品德與業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》、科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》、科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》,考生在報(bào)名時(shí)可依據(jù)實(shí)踐職業(yè)需要選擇一個(gè)專業(yè)報(bào)名考試即可。

    2022-06-30 16:06 3408人看過
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    2021年基金從業(yè)資格考試時(shí)間總共有三次。第一次:3月27日,報(bào)名時(shí)間:2月19日至3月7日;第二次:6月19日,報(bào)名時(shí)間:5月12日至5月26日;第三次:9月25日,報(bào)名時(shí)間:8月6日至9月5日。

    2022-06-24 09:06 4995人看過
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    基金從業(yè)資格證有效期

    入門資格考試合格成績(jī)長(zhǎng)期有效;考生取得專業(yè)資格考試合格成績(jī)后,應(yīng)當(dāng)每年參加并完成中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的相應(yīng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí),未按要求完成相應(yīng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)的,其合格成績(jī)不再有效;管理資質(zhì)測(cè)試的合格成績(jī)有效期維持3年不變。

    2022-06-23 11:06 3876人看過
  • 基金從業(yè)資格考試條件

    基金從業(yè)資格考試條件

    基金從業(yè)人員資格報(bào)考條件:(一)具有完全民事行為能力;(二)截至報(bào)名日,年滿18周歲;(三)具有高中以上文化程度;(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件(指遵守證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的從業(yè)人員管理辦法,遵守一些規(guī)章守則)。

    2022-06-01 14:06 3397人看過
  • 什么是平衡型基金

    什么是平衡型基金

    平衡型基金是資金分別投資于幾個(gè)部門和公司的債券、優(yōu)先股、普通股及其他證券上,以達(dá)到證券組合中收益與增值相對(duì)平衡的投資基金。一般而言,成長(zhǎng)型基金的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高;收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益也較低;平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于成長(zhǎng)型基金與收入型基金之間。

    2022-04-29 20:04 3575人看過

李開源

碩士、財(cái)經(jīng)評(píng)論員

上海第一財(cái)經(jīng)廣播財(cái)經(jīng)評(píng)論員、高頓金融學(xué)院專家組成員

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咨詢老師
  • 考前必看!基金從業(yè)考試大綱的用途,你真的利用上了嗎?
    隨著基金從業(yè)考試報(bào)名時(shí)間將近 大家也開始有一些報(bào)考方面的疑問 考試會(huì)出現(xiàn)歷年原題? 一、出現(xiàn)原題概率性 基金從業(yè)資格考試中是會(huì)出現(xiàn)歷年原題的,考過的易錯(cuò)題目可能下次重復(fù)出現(xiàn),但出現(xiàn)原題的概率不確定?;饛臉I(yè)考試試題是按章節(jié)比例從題庫(kù)中隨機(jī)抽取的,每年考題都由教材上的主要考點(diǎn)變形組成,萬(wàn)變不離其宗,都是根據(jù)考試大綱出題的??忌毩?xí)真題、模擬題都十分有效果,通過做真題,能夠了解出題規(guī)律,思考出題者的出題思路,總結(jié)歸納出??碱}型和重要考點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)考察方式。通過對(duì)歷年真題的剖析,考生對(duì)于考試真題的把握會(huì)更加透徹。 二、考試大綱的用處? 基金從業(yè)考試大綱用處2020年,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)修訂了基金從業(yè)考試大綱, 考試題目就是以官方教材、大綱為參考而出的??荚嚧缶V的作用主要有以下3點(diǎn):
  • 你到底是否具備報(bào)考基金從業(yè)考試的條件?
    很多人都在準(zhǔn)備考基金,但是你是否有資格報(bào)考呢?今天小編系統(tǒng)來跟大家說說有關(guān)基金從業(yè)考試的這些事兒! 一:關(guān)于報(bào)名條件 ?具有完全民事行為能力; ?截至報(bào)名日,年滿18周歲; ?具有高中以上文化程度; ?中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 二:關(guān)于考試科目 ?科目一:基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范; ?科目二:證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí); ?科目三:私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)。 考試時(shí)間:120分鐘 總分:100分 題目數(shù)量:100道單選題,每題1分 合格分?jǐn)?shù):60分 其中,科目一是必考。參加考試的考生,需要根據(jù)自身想要從事的業(yè)務(wù)類型,從科目二與科目三中,2選1再選一科。 基金從業(yè)人員根據(jù)所從事的業(yè)務(wù)類型,參照下表選擇考試科目: 三:考試組織實(shí)施 ?報(bào)名方式: 報(bào)名、準(zhǔn)考證打印及成績(jī)查詢的唯一網(wǎng)址為協(xié)會(huì)官方報(bào)名網(wǎng)站http:/
  • 金融專業(yè)學(xué)生必考的十大高含金量證書
    金融專業(yè)學(xué)生必考的十大高含金量證書
  • 好消息!通過證券考試,可免考基金從業(yè)考試一門!
    持有證券從業(yè)資格證,參加基金從業(yè)資格考試是不是能免考一門? 基金從業(yè)資格考試免考一門主要是 針對(duì)私募高管, 非私募基金高級(jí)管理人員即使持有銀行從業(yè)等金融相關(guān)資格考試證書,也是不能免考一門的。 根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)2016年5月13日發(fā)布的 《私募基金登記備案相關(guān)問題解答》 : 符合一定條件的私募股權(quán)從業(yè)人員只需通過科目一考試即可獲得從業(yè)資格認(rèn)定。 具體有哪些免考條件呢? (1) 最近 三年 從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù),且管理資產(chǎn) 年均規(guī)模1000萬(wàn)元以上 ; (2) 已通過證券從業(yè)資格(不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目)、期貨從業(yè)資格、銀行職業(yè)資格、特許金融分析師(CFA)等金融相關(guān)資格考試; 或取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評(píng)估師資格; 或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員等; 符合上述條件之一的私募基金
  • 大事!基金考試預(yù)約和統(tǒng)考合并規(guī)則!不懂的趕緊點(diǎn)進(jìn)來看!
    基金從業(yè)預(yù)約考和統(tǒng)考有什么區(qū)別? 兩者相同點(diǎn) 一、報(bào)名方式和報(bào)名條件是相同的 報(bào)名方式:個(gè)人網(wǎng)上報(bào)名,繳費(fèi)成功即報(bào)名成功。 報(bào)名條件:(一)具有完全民事行為能力;(二)截至報(bào)名日,年滿18周歲;(三)具有高中以上文化程度;(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。 二、考試難度一樣 兩者的考試科目、教材、大綱、題型、難度都是相同的,故不存在哪個(gè)更好考更易過的差別,考生根據(jù)自己方便的時(shí)間、地點(diǎn)報(bào)考即可。 三、考試成績(jī)效力一致 不管你參加的是預(yù)約式考試,還是統(tǒng)考,都是由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)舉辦的,兩者成績(jī)都是國(guó)家認(rèn)可的,無論是通過哪個(gè)考試,成績(jī)都是被認(rèn)可且有效的。 兩者不同點(diǎn) 一、報(bào)名、考試時(shí)間不同 2022年共舉行1次預(yù)約式考試和3次全國(guó)統(tǒng)考、考生可根據(jù)自身需要和自身實(shí)際情況報(bào)考。 二、考試地點(diǎn)分布不同 全國(guó)統(tǒng)一考