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什么是增陡交易

2022-03-25 FRM 1069人瀏覽

2023FRM必考資料+學(xué)習(xí)計(jì)劃表

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老師回答

  增陡交易是指對于同一參考利率的互換,根據(jù)互換利率曲線中不同期限的利差相對走勢可以構(gòu)造不同的交易組合。

  增陡交易的內(nèi)容

  增陡交易存在現(xiàn)金流不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。

  這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)源于平倉交易和增陡交易并不是同時(shí)發(fā)生,兩者之間存在一個(gè)時(shí)間差。

  在這兩個(gè)交易同時(shí)存在的時(shí)間段內(nèi),現(xiàn)金流是可以匹配。

  但在此時(shí)間段前后兩端,現(xiàn)金流不匹配,前面的現(xiàn)金流入(流出)不一定能彌補(bǔ)后一段的現(xiàn)金流出(流入)。

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    2023-08-02 14:08 3491人看過
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    2023-07-27 17:07 3207人看過
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    2023-07-27 17:07 3939人看過
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    2023-07-27 17:07 3388人看過
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    FRM考試共有兩級,考生必須要通過兩級考試才可以申請證書,F(xiàn)RM一年有兩個(gè)考期,而且考生可以一個(gè)考期同時(shí)報(bào)考兩級考試,所以如果兩級考試都可以一次通過的話,一年是可以考完FRM并申請證書的。

    2023-07-27 17:07 4274人看過
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    2023-07-27 16:07 3591人看過

徐思遠(yuǎn)

博士、CFA/FRM持證人

高頓CFA/FRM研究院主任、 《FRM中文教材》主編

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