信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是什么

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指商業(yè)銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的原則

　　(一)合法性原則。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具應(yīng)符合國(guó)家法律規(guī)定，確?？蓪?shí)施。

　　(二)有效性原則。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具應(yīng)手續(xù)完備，確有代償能力并易于實(shí)現(xiàn)。

　　(三)審慎性原則。商業(yè)銀行應(yīng)考慮使用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因素，保守估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

　　(四)一致性原則。如果商業(yè)銀行采用自行估計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋折扣系數(shù)，應(yīng)對(duì)滿足使用該折扣系數(shù)的所有信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具都使用此折扣系數(shù)。

　　(五)獨(dú)立性原則。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具與債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)之間不應(yīng)具有實(shí)質(zhì)的正相關(guān)性。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的要求

　　(一)商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行有效的法律審查，確保認(rèn)可和使用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具依據(jù)明確可執(zhí)行的法律文件，且相關(guān)法律文件對(duì)交易各方均有約束力。

　　(二)商業(yè)銀行應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中明確約定信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋覆蓋的范圍。

　　(三)商業(yè)銀行不能重復(fù)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用只能在債務(wù)人評(píng)級(jí)、債項(xiàng)評(píng)級(jí)或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露估計(jì)中反映一次。

　　(四)商業(yè)銀行應(yīng)保守地估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具與債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，并綜合考慮幣種錯(cuò)配、期限錯(cuò)配等風(fēng)險(xiǎn)因素。

　　(五)商業(yè)銀行采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋后的資本要求不應(yīng)高于同一風(fēng)險(xiǎn)暴露未采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的資本要求。

　　(六)商業(yè)銀行應(yīng)制定明確的內(nèi)部管理制度、審查和操作流程，并建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)，確保信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的作用有效發(fā)揮。

　　(七)商業(yè)銀行應(yīng)披露信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的政策、程序和作用程度，抵質(zhì)押品的主要類型、估值方法，保證人類型、信用衍生工具交易對(duì)手類型及其資信情況，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的風(fēng)險(xiǎn)集中度情況，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)暴露等。