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短期償債能力指標(biāo)有哪些

2019-06-24 CPA 1005人瀏覽
老師回答
短期償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。短期償債能力受多種因素的影響,包括行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、生產(chǎn)周期、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用效率等。
短期償還能力指標(biāo):
1、流動(dòng)比率
流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。其計(jì)算公式如下:
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo),這個(gè)比率越高,說明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力越強(qiáng),流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。但是,過高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象。因?yàn)榱鲃?dòng)比率越高,可能是企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過多,未能有效加以利用,可能會(huì)影響企業(yè)的獲得能力。
2、速動(dòng)比率
速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率在評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí),存在一定的局限性,如果流動(dòng)比率較高,但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性較差,則企業(yè)的短期償債能力仍然不強(qiáng)。
速動(dòng)比率的計(jì)算公式為:
速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)—存貨)÷流動(dòng)負(fù)債
通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1,低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。
3、現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。
現(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券(即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資)。它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額,最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力?,F(xiàn)金比率的計(jì)算公式為:
現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=(貨幣資金+有價(jià)證券或短期投資)÷流動(dòng)負(fù)債=(速動(dòng)資產(chǎn)—應(yīng)收賬款)÷流動(dòng)負(fù)債;
雖然現(xiàn)金比率最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力,這個(gè)比率越高,說明企業(yè)償債能力越強(qiáng)。
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郁剛

博士、注冊(cè)會(huì)計(jì)師

高頓CPA研究院主任、上財(cái)商學(xué)院EDP特聘講師、《CPA四維考霸》主編

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