在險價值的特點

在險價值是指在一定的時間（t）內，在一定的置信度(比如95%)下，投資者最小的期望損失。作為一種市場風險測量和管理的新工具，在險價值法就是為了度量一項給定的資產或負債在一定時間里和在一定的置信度下其價值最小的損失額。J.P.摩根銀行在1994年提出的“風險度量制”模型是這種方法的典型代表。
一種比較全面的衡量標準叫做在險價值(VaR)。在險價值指在既定概率水平下，某投資組合在某段時間內可能產生的最大損失。
在正常的市場情況下，VaR是非常有用的風險衡量工具。而在市場振蕩期，壓力測試和情景分析往往作為VaR的輔助工具來對市場風險進行分析。金融監(jiān)管者將這兩種工具視為VaR的必要補充。
VAR方法(Value at Risk方法，風險價值方法)，也稱受險價值方法、在險價值方法傳統(tǒng)的ALM(Asset-Liability Management,資產負債管理)過于依賴報表分析，缺乏時效性；利用方差及β系數(shù)來衡量風險太過于抽象，不直觀，而且反映的只是市場（或資產）的波動幅度；而CAPM（資本資產定價模型）又無法揉合金融衍生品種。
在上述傳統(tǒng)的幾種方法都無法準確定義和度量金融風險時，G30集團在研究衍生品種的基礎上，于1993年發(fā)表了題為《衍生產品的實踐和規(guī)則》的報告，提出了度量市場風險的VAR(Value at Risk：風險價值)方法已成為目前金融界測量市場風險的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于計算VAR的Risk Metrics風險控制模型更是被眾多金融機構廣泛采用。 以上就是【在險價值的特點】的全部解答，如果想要學習更多知識，歡迎大家前往高頓教育官方網站！