資本資產(chǎn)定價理論模型假定是什么

資本資產(chǎn)定價模型主要研究證券市場中資產(chǎn)的預期收益率與風險資產(chǎn)之間的關系，以及均衡價格是如何形成的，是現(xiàn)代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用于投資決策和公司理財領域。 資本資產(chǎn)定價模型假定
投資者根據(jù)投資組合在單一投資期內(nèi)的預期收益率和標準差來評價其投資組合，投資者總是追求效用的最大化，當面臨其他條件相同的兩種選擇時，將選擇收益最大化的那一種，投資者是厭惡風險的，當面臨其他條件相同的兩種選擇時，他們將選擇具有較小標準差的那一種，市場上存在一種無風險資產(chǎn)，投資者可以按無風險利率借進或借出任意數(shù)額的無風險資產(chǎn)，稅收和交易費用都忽略不計。
資本資產(chǎn)定價模型
資本資產(chǎn)定價模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由美國學者威廉·夏普（William Sharpe）、林特爾（John Lintner）、特里諾（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人于1964年在資產(chǎn)組合理論和資本市場理論的基礎上發(fā)展起來的，主要研究證券市場中資產(chǎn)的預期收益率與風險資產(chǎn)之間的關系，以及均衡價格是如何形成的，是現(xiàn)代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用于投資決策和公司理財領域。
資本資產(chǎn)定價模型假設所有投資者都按馬克維茨的資產(chǎn)選擇理論進行投資，對期望收益、方差和協(xié)方差等的估計完全相同，投資人可以自由借貸?；谶@樣的假設，資本資產(chǎn)定價模型研究的重點在于探求風險資產(chǎn)收益與風險的數(shù)量關系，即為了補償某一特定程度的風險，投資者應該獲得多少的報酬率。 以上就是【資本資產(chǎn)定價理論模型假定是什么】的全部解答，如果想要學習更多相關知識，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！