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信托和理財哪個風險大

2022-02-07 初級會計職稱 1644人瀏覽
老師回答
信托產品和理財產品的風險哪個大是不好說的,因為它們的風險性是根據投資者購買的產品來決定的,理財產品有風險高的也有風險低的,信托也是如此。
舉個例子來說,第一個投資者購買了銀行的貸款類信托,另外一位投資者購買了R4(中高風險)級別的理財產品,那么肯定是理財的產品風險性更大。
當第一個投資者購買的是銀行股權類信托,另外一位投資者購買的是R1(低風險)級別的理財產品時,就變成了信托的風險性更大。
在理財投資的過程中,風險往往與收益并存,如果你的抗風險能力不是很強,那么建議購買貸款類信托或者R2(中低風險)級別以下的產品。新手投資者在投資之前可以先對自己做一個風險測評,根據風險測評的結果選擇相應級別的產品。
信托風控措施:風控措施就是風險控制措施,信托的主要風控措施主要有抵押物和質押物的形式,第三方連帶責任,設置安全墊(分層級)等,一個信托的抵押/質押率越低,第三連帶責任方實力越雄厚,安全墊比例越大,信托就越安全。
根據不同的產品有不同的風險控制措施,主要有:抵押、質押、擔保和結構化設計等。有的產品只采用一種風控措施,有的產品同時采用多種風控措施。
(1)抵押或質押:融資方將其動產或不動產(房產、股權等)抵押或質押給信托公司,若融資方無法按期支付信托產品的本金及收益,信托公司可以拍賣抵押或質押物,以保障投資人的利益;
(2)擔保:對于沒有抵押(或質押)或者抵押率比較高的,信托公司往往會要求融資方對信托財產提供相應的擔保。比如,擔保公司擔保、第三方擔保(融資方的母公司或關聯公司)、公司法人無限連帶擔保等;
(3)結構化設計:所謂結構化設計就是將信托收益權進行分層配置,購買優(yōu)先級的投資者享有優(yōu)先收益權,購買次級和劣后級的投資者享有劣后收益權。在固定收益類信托理財產品中,劣后級投資一般由融資方投資,信托期滿后,投資收益在優(yōu)先保證優(yōu)先級受益人本金、預期收益及相關費用后的余額全部歸劣后級受益人;若出現投資風險,也先由劣后級投資者承擔。
(4)以房地產信托為例:房地產信托貸款,風險控制措施一般為土地或現房抵押,保證擔保;房地產股權投資,風險控制措施一般為信托持股,股權質押,派駐人員,監(jiān)控資金,回購安排等。
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王惟燁

ACCA、CPA

高頓會計研究院特聘講師,《會計職稱四維考霸》編者

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