折算風(fēng)險敝口是什么

風(fēng)險的產(chǎn)生源自不確定性，匯率敏感性資產(chǎn)（負債）就是遇到匯率的變動會使其到期價值產(chǎn)生不確定性的資產(chǎn)（負債）。由于到期價值的不確定，因而會產(chǎn)生增值或減值的風(fēng)險即匯率風(fēng)險。 風(fēng)險敞口
風(fēng)險敞口（risk exposure）是指未加保護的風(fēng)險，即因債務(wù)人違約行為導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸余額， 指實際所承擔的風(fēng)險，一般與特定風(fēng)險相連。
基本定義
比如你的收入是日元，但你有一筆美元的借款要還，且沒有做任何對沖的交易(比如遠期外匯買賣或外匯掉期等)，你因此就有了一個日元兌美元的匯率風(fēng)險敞口?；蛘吣阗I了一個公司的債券，由于公司債有信用風(fēng)險，而且你沒有做任何對沖的交易(比如信用違約掉期等)，你因此有一個信用風(fēng)險敞口。你如果買了一個固定利率的債券，而且沒有做對沖交易(比如利率互換)，你要承擔利率風(fēng)險，因此有一個利率風(fēng)險敞口。等等。
風(fēng)險敞口是指因債務(wù)人的違約行為所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)余額。客戶風(fēng)險權(quán)重一般是由外部評級機構(gòu)根據(jù)客戶的資料信息加以評定的,分為0%、10%、20%、50%、100%和150%六級。在標準法下，信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=∑信用風(fēng)險敞口(EAD)×客戶風(fēng)險權(quán)重。
使用回歸分析來評估風(fēng)險敞口
回歸法是在分析風(fēng)險和構(gòu)筑套期保值方案時最為流行的一種工具。它可以檢驗未經(jīng)套期保值的企業(yè)現(xiàn)金流量歷史數(shù)據(jù)與風(fēng)險要素之間的關(guān)系。具體來說，是根據(jù)企業(yè)的歷史收益或現(xiàn)金流量與風(fēng)險要素之間的數(shù)量關(guān)系回歸來估計要素p系數(shù)。在回歸模型中要素盧系數(shù)就是曲線的斜率。
根據(jù)模擬法度量風(fēng)險敞口
模擬法是一種具有前瞻性的風(fēng)險評估方法?；貧w法運用的是歷史數(shù)據(jù)，是一種事后檢驗的評估方法。對于當今變化發(fā)展相當迅速的產(chǎn)業(yè)來說，模擬法無疑勝于回歸法。
根據(jù)情景設(shè)想來實現(xiàn)模擬法。運用模擬法，管理者需要在不同要素實現(xiàn)的基礎(chǔ)上預(yù)測收益或現(xiàn)金流量。例如匯率風(fēng)險，管理者需要明確說明在不同匯率下的各種情景。每一個情景設(shè)想下還要估計在不同假設(shè)條件下的利潤或現(xiàn)金流量的發(fā)生額，這些假設(shè)條件除了匯率變動情況以外，還包括該產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求情況、競爭對手情況和其他供應(yīng)者對匯率變動的反應(yīng)。 以上就是【折算風(fēng)險敝口是什么】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！