平價(jià)期權(quán)是什么

平價(jià)期權(quán)（At the money），指的是敲定價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格）與其相關(guān)的期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格等同的期權(quán)。也可以被稱之為等價(jià)期權(quán)，其價(jià)值為零，基本無(wú)虧損無(wú)盈利。 比較
平價(jià)期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格與個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格相同的期權(quán)。
折價(jià)期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格高于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看漲期權(quán)，或執(zhí)行價(jià)格低于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看跌期權(quán)。
溢價(jià)期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格低于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看漲期權(quán)，或執(zhí)行價(jià)格高于個(gè)人外匯買賣實(shí)時(shí)價(jià)格的看跌期權(quán)。
不同期權(quán)行使價(jià)的時(shí)間值大小會(huì)有所不同。由于等價(jià)期權(quán)的行使價(jià)與相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格相若，所以等價(jià)期權(quán)的價(jià)格全屬時(shí)間值，故其于到期時(shí)變成價(jià)內(nèi)，即賺取利潤(rùn)之可能性的變數(shù)為最大，故等價(jià)期權(quán)的時(shí)間值(Theta數(shù)值)亦是最大的負(fù)值。相反，較價(jià)內(nèi)或價(jià)外的期權(quán)于到期時(shí)是否價(jià)內(nèi)或價(jià)外已差不多可以確定，故其于到期時(shí)賺取利潤(rùn)之可能性的變數(shù)便會(huì)較小，Theta數(shù)值便相應(yīng)較低。
策略
如果在期權(quán)等價(jià)/平價(jià)狀態(tài)行權(quán)，若不考慮交易成本，此時(shí)期權(quán)持有人的利潤(rùn)為零，也就是說(shuō)此時(shí)該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零。所以，對(duì)于看漲和看跌期權(quán)，只有當(dāng)行權(quán)價(jià)高于或低于正股市場(chǎng)價(jià)格時(shí)行權(quán)，才能獲利。
哪一個(gè)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大
平價(jià)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大。
期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)尚未到期是，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)收益的可能性所隱含的價(jià)值。期權(quán)在平價(jià)的情況下，其未來(lái)帶給該投資者的收益可能更大，即波動(dòng)性更大，所以平價(jià)期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是最大的。溢價(jià)期權(quán)、折價(jià)期權(quán)分別處于實(shí)值和虛值狀態(tài)，其帶給投資者未來(lái)較大收益的可能性比平價(jià)期權(quán)來(lái)得小，因此其時(shí)間價(jià)值也會(huì)比平價(jià)期權(quán)來(lái)的小。 以上就是【平價(jià)期權(quán)是什么】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識(shí)，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！