套期的概念

套期的概念是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等特定風(fēng)險引起的風(fēng)險敞口,指定金融工具為套期工具,以使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動,預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動的風(fēng)險管理活動。 套期
套期，股市術(shù)語，指投資者為預(yù)防不利的價格變動而采取抵消性金融操作。通常在現(xiàn)貨市場 和期貨市場上進行兩組相反方向的買賣。也就是說買進或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當(dāng)，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結(jié)清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)險或利益，使交易者的經(jīng)濟收益穩(wěn)定在一定的水平。
市場案例
比如上海黃金交易所白銀T+D延期費方向，一般都是多付空
2012年白銀T+D年報
白銀T+D全年243個交易日，成交20.78萬噸，交易額1.35萬億。
平均每天成交85.55萬手，平均每天交易額55.9億。
白銀TD2012年交收769噸,平均每天交收3.16噸
延期費方向多付空225個交易日，空付多18個交易日；
算一下243個交易日，多付空是225；92.59%多付空；
實際延期費是全年計算366天；多付空是342，空付多24；93.44%多付空。
計算
交易所決定自2012年7月5日（星期四）日終清算時起，調(diào)整白銀Ag（T+D）合約的延期補償費率，由萬分之二調(diào)整為萬分之一點五。
交易所自2012年2月20日（星期一）起，將白銀Ag（T+D）合約的延期補償費率由萬分之三調(diào)整為萬分之二。
交易所自2011年5月9日（星期一）起，將白銀Ag（T+D）合約的延期補償費率由萬分之二點五調(diào)整為萬分之三。
具體算一下，多付空延期費：6.14%，空付多0.47%；實際收入：5.67%；
白銀TD杠桿5-7倍，天通銀杠桿5-12.5倍；天通銀還可以虧保證金50%，就算3-5倍杠桿收益是17-28.35%。 以上就是【套期的概念】的全部解答，如果想要學(xué)習(xí)更多相關(guān)知識，歡迎大家前往高頓教育官網(wǎng)！