股票債券及基金交易基礎(chǔ)介紹

股票交易是股票的買賣。股票交易主要有兩種形式。債券交易是指所有轉(zhuǎn)讓、買賣已發(fā)行債券的行為。債券交易市場(chǎng)則是指已發(fā)行債券買賣、轉(zhuǎn)讓、流通的場(chǎng)所，債券交易市場(chǎng)又稱為債券二級(jí)市場(chǎng)或流通市場(chǎng)?；鸾灰资且曰馂橘I賣對(duì)象，自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)收益而進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。

股票交易是股票的買賣。股票交易主要有兩種形式，一種是通過(guò)證券交易所買賣股票，稱為場(chǎng)內(nèi)交易;另一種是不通過(guò)證券交易所買賣股票，稱為場(chǎng)外交易。大部分股票都是在證券交易所內(nèi)買賣，場(chǎng)外交易只是以美國(guó)比較完善，其它國(guó)家要么沒(méi)有、要么是處于萌芽階段，股票交易(場(chǎng)內(nèi)交易)的主要過(guò)程有：(1)開(kāi)設(shè)帳戶，顧客要買賣股票，應(yīng)首先找經(jīng)紀(jì)人公司開(kāi)設(shè)帳戶。(2)傳遞指令，開(kāi)設(shè)帳戶后，顧客就可以通過(guò)他的經(jīng)紀(jì)人買賣股票。每次買賣股票，顧客都要給經(jīng)紀(jì)人公司買賣指令，該公司將顧客指令迅速傳遞給它在交易所里的經(jīng)紀(jì)人，由經(jīng)紀(jì)人執(zhí)行。(3)成交過(guò)程，交易所里的經(jīng)紀(jì)人一接到指令，就迅速到買賣這種股票的交易站(在交易廳內(nèi)，去執(zhí)行命令。(4)交割，買賣股票成交后，買主付出現(xiàn)金取得股票，賣主交出股票取得現(xiàn)金。交割手續(xù)有的是成交后進(jìn)行，有的則在一定時(shí)間內(nèi)，如幾天至幾十天完成，通過(guò)清算公司辦理。(5)過(guò)戶，交割完畢后，新股東應(yīng)到他持有股票的發(fā)行公司辦理過(guò)戶手續(xù)，即在該公司股東名冊(cè)上登記他自己的名字及持有股份數(shù)等。完成這個(gè)步驟，股票交易即算最終完成。

債券交易是指所有轉(zhuǎn)讓、買賣已發(fā)行債券的行為。債券交易市場(chǎng)則是指已發(fā)行債券買賣、轉(zhuǎn)讓、流通的場(chǎng)所，債券交易市場(chǎng)又稱為債券二級(jí)市場(chǎng)或流通市場(chǎng)。

債券交易市場(chǎng)的基本作用是為一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行的債券提供流動(dòng)性。當(dāng)債券持有人需要資金時(shí)，可以到二級(jí)市場(chǎng)上出售或抵押其債券，以取得現(xiàn)金。其與債券發(fā)行市場(chǎng)的本質(zhì)區(qū)別是，債券交易市場(chǎng)上買賣流通的債券，只代表現(xiàn)有債券的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，這種債券所有權(quán)和資金的易位與原發(fā)行者無(wú)關(guān)，并不創(chuàng)造新的實(shí)際資產(chǎn)或金融。

基金交易是以基金為買賣對(duì)象，自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)收益而進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。

（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金不上市交易（這要看情況），通過(guò)銀行、券商、基金公司申購(gòu)和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買賣基金單位。

（2）根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金等。

買入，包括認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、定投等；賣出包括贖回、清算等。