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cfa考試ips寫作是什么

2022-04-28 CFA 1074人瀏覽
老師回答
  IPS全稱:investment policy statement,只有CFA三級考試中才有。CFA的IPS主要是指根據(jù)客戶的預(yù)期收益、風(fēng)險承擔(dān)能力、流動性需求、投資周期、稅收因素以及其它個人投資約束建立的關(guān)于投資者的計劃書,也可以理解為檔案。根據(jù)這一計劃書,結(jié)合可選擇的投資產(chǎn)品,為投資者建立個性化的投資組合。
  在CFA三級考試中,IPS的撰寫所占的比重和篇幅大,對英文非母語的多數(shù)中國考生來說,也是比較陌生,很多同學(xué)因為沒有經(jīng)歷過專業(yè)的訓(xùn)練,在這個部分失分較多導(dǎo)致CFA三級沒有通過。
  CFA三級考試區(qū)別于一級、二級,更多考察候選人的投資組合的實際操作能力,CFA三級考試中加入的IPS寫作考察模塊即能迅速反應(yīng)出考生的實操能力!
  CFA三級上午的session是essay寫作和簡答題,10題左右,其中大部分的分?jǐn)?shù)分布在IPS(Investment Policy Statement)寫作上,下午的session和二級形式相同,但內(nèi)容更偏重portfolio management,另外還包含了相當(dāng)繁瑣的GIPS。
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馮偉章

CFA/FRM持證人、MBA

高頓CFA/FRM研究院院長、《CFA中文教材》主編、《CFA精要圖解》主編

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