金融考研的利率遠期協(xié)議，銀行為什么要向客戶支付利息？

其他回答

• 布同學(xué)
  遠期賣方利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，和賣方支付參考利率計算的利息，這句話什么意思？
  • 吳老師
    遠期賣方利率協(xié)議：forward rate agreement（fra）
    fra買方支付fra合同簽訂時定好的利息，這個利息是預(yù)訂的、固定的
    fra賣方支付到期時的實際利息，這個利息是未知的、浮動的
    fra是買賣雙方對固定、浮動利率的互換，對利率風(fēng)險的轉(zhuǎn)移
• 皮同學(xué)
  遠期利率協(xié)議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協(xié)議
  • 楊老師
    表1
    3×6 8.08%～8.14%
    2×8 8.16%～8.22%
    6×9 8.03%～8.09%
    6×12 8.17%～8.23%
    
    這是表1報價第三行“6×9、8.03%～8.09%”的市場術(shù)語作如下解釋：“6×9”(6個月對9個月，英語稱為six against nine)是表示期限，即從交易日(7月13日)起6個月末(即次年1月13日)為起息日，而交易日后的9個月末為到期日，協(xié)議利率的期限為3個月期。
    “8.03%~8.09%”為報價方報出的fra買賣價：前者是報價銀行的買價，若與詢價方成交，則意味著報價銀行(買方)在結(jié)算日支付8.03%利率給詢價方(賣方)，并從詢價方處收取參照利率。后者是報價銀行的賣價，若與詢價方成交，則意味著報價銀行(賣方)在結(jié)算日從詢價方(買方)處收取8.09%利率，并支付參照利率給詢價方。
• 素同學(xué)
  遠期利率協(xié)議交易中，若參照利率為5.37%，協(xié)議利率為5.36%，利息支付天數(shù)為90天，假定天數(shù)基數(shù)為360天，名義借貸本金為1000萬元，則現(xiàn)金結(jié)算額為( )。
  • 張老師
    a 答案解析：
    [解析] 現(xiàn)金結(jié)算額=10000000×(5.37%-5.36%)×90/360/(1+5.37%×90/360)≈246.7(元)。要注意的是，按慣例，遠期利率協(xié)議(fra)差額的支付是在協(xié)議期限的期初，而不是協(xié)議利率到期日的最后一日，因此，利息起算日所交付的差額要按參照利率貼現(xiàn)方式計算，故正確答案為a。
• L同學(xué)
  某公司為滿足生產(chǎn)需要3個月后需借入500萬美元3個月期的短期資金。該公司預(yù)期市場利率將會上漲，為避免利息負擔(dān)加重、籌資成本增加，而買進一3×6的遠期利率協(xié)議，參考利率為3個月的LIBOR，協(xié)議利率為8%。到起息日那天，市場利率真的上漲， 3個月的LIBOR為9%，計算：這時遠期利率協(xié)議中規(guī)定的協(xié)議利率與參考利率的利差，將由賣方支付給買方
  • 董老師
    你好 如果你是問借款的實際利率的話 因為遠期利率協(xié)議而獲得的利差就是500*（9%-8%） 所以實際利率就是（500*9%-500*（9%-8%））/500 也就是8%
• 淮同學(xué)
  遠期利率協(xié)議結(jié)算金
  • 俞老師
    遠期利率協(xié)議（forward rate agreement簡稱fra）是指在當(dāng)前簽訂一項協(xié)議，對未來某一段時期內(nèi)的利率水平予以約定，本質(zhì)上，遠期利率協(xié)議是不管未來市場利率是多少都要支付或收取約定利率的承諾。